科創(chuàng)板最后沖刺 基金公司全方位布局投資

    目前已有12只科創(chuàng)主題基金獲批，第二批的5只基金將于6月5日發(fā)行。此外，名稱中帶有“科創(chuàng)”、“科技”等字眼的上報產(chǎn)品有93只，加上申請轉(zhuǎn)型的老基金，等待批文的主題產(chǎn)品超過100只。

    科創(chuàng)板是今年資本市場的頭等大事，公募基金作為重要的參與方正全力以赴。正式開板漸行漸近，基金公司從投資、團隊、產(chǎn)品等方面對科創(chuàng)板投資進行全方位布局。

    投研：

    透徹研究申報標(biāo)的

    據(jù)上交所公告，科創(chuàng)板股票上市委將在6月5日召開第一次審議會議，審議三家企業(yè)的首發(fā)申請，科創(chuàng)板上市進入關(guān)鍵階段。

    “對于很多科創(chuàng)板標(biāo)的，我們的研究團隊之前都已經(jīng)有所接觸。”華夏戰(zhàn)略配售基金經(jīng)理張城源表示，對所有科創(chuàng)板潛在標(biāo)的，公司都會在科創(chuàng)板公司研究小組里進行分工，落實到研究員及第一負(fù)責(zé)人；研究員會通過招股說明書、財務(wù)報表和網(wǎng)上公開信息，對標(biāo)的基本情況進行梳理。同時組織深度研究，具體研究方法和目前A股類似，通過公司業(yè)務(wù)人員調(diào)研、競爭對手和上下游產(chǎn)業(yè)鏈訪談、產(chǎn)業(yè)專家交流、海外對標(biāo)分析等方式，進行持續(xù)研究。

    鵬華基金研究部總經(jīng)理梁浩也表示，對于已披露科創(chuàng)板申報材料的擬上市公司，根據(jù)其所在行業(yè)已經(jīng)進行了研究員分配，完成系統(tǒng)性梳理，選出一批重點公司，由研究部總經(jīng)理帶隊，對上市企業(yè)情況進行工作細(xì)化，在其上市前和上市后持續(xù)跟進，根據(jù)其表現(xiàn)情況選擇投資時機，長期、深度挖掘其投資價值。

    廣發(fā)基金也表示做好充分準(zhǔn)備，在投資端，優(yōu)化權(quán)益投資組織架構(gòu)；在研究側(cè)，組建科創(chuàng)板研究小組，發(fā)揮研究專長實現(xiàn)投研聯(lián)動。他們針對科創(chuàng)板擬上市股票建立了一套評價打分體系，指標(biāo)包括公司質(zhì)地、估值、財務(wù)成長性、研發(fā)投入占總收入比例、研發(fā)人員占比、研發(fā)經(jīng)費等，給予每項指標(biāo)一定的權(quán)重，通過反復(fù)實驗修正，精選優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。

    富國基金表示與科創(chuàng)板資源豐富的券商展開合作，爭取后續(xù)在戰(zhàn)略配售、項目調(diào)研等環(huán)節(jié)獲得前端資源。已對科創(chuàng)板儲備企業(yè)進行了多次實地調(diào)研。

    團隊：設(shè)立科創(chuàng)小組

    大型基金公司實力雄厚，對于科創(chuàng)板投資更是當(dāng)仁不讓，廣發(fā)、華夏、景順長城等基金公司都設(shè)置了科創(chuàng)投資小組，由公司投研領(lǐng)軍人物親自掛帥。

    據(jù)廣發(fā)基金介紹，公司組建了由5位基金經(jīng)理和5位研究員組成的科創(chuàng)投研團隊，由副總經(jīng)理朱平掛帥，小組成員均有科技領(lǐng)域研究經(jīng)驗，行業(yè)上主要圍繞信息技術(shù)、高端裝備、新材料、生物醫(yī)藥、人工智能等五大領(lǐng)域，為科創(chuàng)板上市運行后的投資管理儲備勢能。

    張城源表示，華夏基金設(shè)立了科創(chuàng)板核心管理組和科創(chuàng)板研究小組，核心管理組負(fù)責(zé)科創(chuàng)板研究工作的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和管理分配，公司研究總監(jiān)任總負(fù)責(zé)人；科創(chuàng)板公司研究小組負(fù)責(zé)科創(chuàng)板標(biāo)的及潛在標(biāo)的的深度研究，總負(fù)責(zé)人為科技組組長，成員包括電子、計算機、通信、傳媒等相關(guān)行業(yè)的資深研究員。

    也有公司進行內(nèi)部協(xié)調(diào)，在研究體系內(nèi)加入科創(chuàng)板研究。梁浩表示，鵬華基金研究部目前共有29名成員，橫向上將在已有的主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、港股研究團隊框架體系中加入科創(chuàng)板板塊，將科創(chuàng)板放在整個“A+H”體系中進行研究和投資，而不是單獨割裂；縱向上，負(fù)責(zé)計算機互聯(lián)網(wǎng)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥板塊的研究成員，成立類科創(chuàng)板興趣小組，設(shè)置小組長，建立定期工作機制，綜合考慮科創(chuàng)板公司估值、市場情緒、交易機制等因素，進行投資機會的判斷。

    富國基金表示，在科創(chuàng)主題重點行業(yè)均已配置多名資深行業(yè)研究員，貫徹“自下而上、深入研究”的投研理念。基金經(jīng)理之一李元博從業(yè)10年以來深耕TMT領(lǐng)域，專注成長股投資。產(chǎn)品：

    積極上報科創(chuàng)主題產(chǎn)品

    科創(chuàng)板備受關(guān)注，科創(chuàng)主題基金尤其火爆。目前已有12只科創(chuàng)主題基金獲批，第二批的5只基金將于6月5日發(fā)行。

    根據(jù)證監(jiān)會公示數(shù)據(jù)，截至5月4日，基金名稱中帶有“科創(chuàng)”、“科技”等字眼的上報產(chǎn)品共計93只，涉及50多家基金公司。近期還有基金公司陸續(xù)上報產(chǎn)品，同時，一些老基金也在申請轉(zhuǎn)型為科創(chuàng)主題基金，等待批文的主題產(chǎn)品超過100只。

    從上報產(chǎn)品的類型來看，不少基金公司主打“主動+封閉”策略，即1只主動科創(chuàng)主題基金和1只封閉式科創(chuàng)主題基金，也有公司僅上報了可以參與科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售的封閉式基金。記者了解到，近期有基金公司開始籌備指數(shù)型科創(chuàng)主題產(chǎn)品。

    基金公司布局科創(chuàng)板投資，打新類產(chǎn)品必不可少。據(jù)中國基金報記者了解，有的公司選擇將存量基金轉(zhuǎn)型為科創(chuàng)板基金，同時發(fā)揮存量混合型基金的價值，參與科創(chuàng)板打新，也有公司計劃將混合基金與“固收+”、“對沖策略”等概念組合起來參與打新。

    這一切積極動作的背后是基金公司對于科創(chuàng)板投資的看好。富國基金表示，科創(chuàng)板是資本市場改革的重要一步，相信科創(chuàng)板基金也一定會生發(fā)出更強的生命力。

    “科創(chuàng)板的設(shè)立是中國資本市場發(fā)展的里程碑事件。去年科創(chuàng)板剛一提出，鵬華基金就開始著手布局相關(guān)基金產(chǎn)品，率先申報了三年期戰(zhàn)配品種，同時布局了多只著眼于科技創(chuàng)新的開放式基金。”鵬華基金穩(wěn)定收益投資部總經(jīng)理姜山表示，對于科創(chuàng)主題基金的長期發(fā)展有著堅定的信心，將根據(jù)市場發(fā)展情況持續(xù)布局相關(guān)產(chǎn)品，包括指數(shù)化產(chǎn)品。