一個月翻倍！張坤基金靠什么強勢回血？

    港股互聯(lián)網(wǎng)板塊悄然反彈！

    數(shù)據(jù)顯示，截至12月21日，騰訊控股、微博-SW等自10月底以來漲超50%，快手-W、嗶哩嗶哩-W等漲幅實現(xiàn)翻倍。

    不少相關(guān)主題基金近期隨之持續(xù)“回血”，知名基金經(jīng)理張坤管理的多只產(chǎn)品自10月底以來上漲近30%。

    業(yè)內(nèi)人士表示，近期港股互聯(lián)網(wǎng)板塊反彈，與政策、公司收入等因素密切相關(guān)，當(dāng)前背景下，互聯(lián)網(wǎng)板塊最壞的階段或已過去。從長期角度來看，該板塊目前具有較高投資性價比。

    港股互聯(lián)網(wǎng)板塊強勢反彈

    隨著港股市場逐漸回暖，港股互聯(lián)網(wǎng)板塊悄然觸底反彈。數(shù)據(jù)顯示，截至12月21日港股收盤，香港軟件與服務(wù)指數(shù)報收299997.34點。自10月31日以來，該指數(shù)累計上漲54.62%，期間曾一度突破32萬點。

    不少港股中概互聯(lián)網(wǎng)個股持續(xù)反彈。數(shù)據(jù)顯示，10月31日至12月21日，騰訊控股股價從不足200港元/股再次站上300港元/股，累計上漲55.08%；阿里巴巴-SW股價突破80港元/股，累計上漲37%。此外，京東集團-SW、微博-SW、美團-W、百度集團-SW、網(wǎng)易-S區(qū)間內(nèi)分別累計上漲48.84%、57.95%、43.02%、40.95%、30.77%。

    值得一提的是，10月31日至12月21日，快手-W、嗶哩嗶哩-W股價更是翻倍上漲。其中，快手-W區(qū)間內(nèi)累計上漲104.57%，股價最高一度突破70港元/股；嗶哩嗶哩-W區(qū)間內(nèi)累計上漲150.25%，股價最高曾破220港元/股。

    不過，盡管港股互聯(lián)網(wǎng)板塊強勢反彈，但與此前的高點仍有一定距離。例如騰訊控股去年年初曾達(dá)747.150港元/股的歷史高點；嗶哩嗶哩-W去年年中曾達(dá)1052港元/股的歷史高點。

    相關(guān)ETF更是“漲聲”一片，數(shù)據(jù)顯示，10月31日至12月21日，易方達(dá)中概互聯(lián)網(wǎng)ETF累計上漲23.77%。該基金已連續(xù)10日凈申購，近60日內(nèi)更是有59日為凈申購，近60日凈申購額超5500萬元。此外，中概互聯(lián)ETF、嘉實中概互聯(lián)網(wǎng)ETF區(qū)間內(nèi)也分別累計上漲43.12%、44.04%。

    主題基金大幅“回血”

    港股互聯(lián)網(wǎng)板塊強勢反彈，也讓不少相關(guān)主題基金和重倉相關(guān)個股的基金近期強勢反彈。數(shù)據(jù)顯示，10月31日至12月20日，阿里巴巴概念主題基金、騰訊概念主題基金、移動互聯(lián)網(wǎng)概念主題基金共614只相關(guān)主題基金（不同份額分開計算）中，有436只取得正收益，134只漲幅超10%。

    具體來看，嘉實港股互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)核心資產(chǎn)混合A、C為區(qū)間內(nèi)相關(guān)主題基金中的“收益王”，區(qū)間內(nèi)漲幅分別達(dá)32.43%、32.35%。該基金三季報顯示，三季度末，美團-W、騰訊控股、云音樂、快手-W分別位列該基金第一大、第二大、第五大和第七大重倉股，且較二季度末均有所加倉。該基金在三季報中堅定看好港股互聯(lián)網(wǎng)板塊。“芒格曾經(jīng)說釣魚的首條要領(lǐng)就是要去有魚的魚塘。港股就是這個有大魚的魚塘，互聯(lián)網(wǎng)、創(chuàng)新藥及其他新經(jīng)濟都是港股的特色成長賽道。”其在三季報中寫道。

    緊隨其后的是易方達(dá)龍頭優(yōu)選兩年持有混合A、C，區(qū)間內(nèi)漲幅分別達(dá)32.17%，32.11%。該基金由基金經(jīng)理王元春擔(dān)綱，三季度末，騰訊控股和美團-W分別位列該基金第三大、第五大重倉股。此外，招商核心競爭力混合A、C、嘉實品質(zhì)藍(lán)籌一年持有期混合A、淳厚時代優(yōu)選混合A、嘉實品質(zhì)藍(lán)籌一年持有期混合C等相關(guān)主題基金區(qū)間內(nèi)漲幅也均超25%。

    值得一提的是，港股互聯(lián)網(wǎng)板塊的上漲，也使得一些知名基金經(jīng)理管理的基金持續(xù)“回血”。易方達(dá)基金知名基金經(jīng)理張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選混合區(qū)間內(nèi)上漲27.07%。三季度末，騰訊控股和美團-W分別位列該基金第五大、第九大重倉股。此外，張坤所管理的其他同樣重倉港股互聯(lián)網(wǎng)板塊的基金也強勢反彈，易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有混合、易方達(dá)優(yōu)質(zhì)精選混合（QDII）和易方達(dá)亞洲精選股票（QDII）區(qū)間內(nèi)分別上漲31.78%、29.28%和22.04%。

    互聯(lián)網(wǎng)板塊具有較高投資性價比

    多位業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，港股互聯(lián)網(wǎng)板塊近期表現(xiàn)與政策、收入等密切相關(guān)，從長期角度來看，該板塊目前具有較高投資性價比。

    廣發(fā)基金夏浩洋表示，中概股和港股市場回暖，源于四方面因素影響：一是近期防疫政策的優(yōu)化提振了市場信心，為業(yè)績修復(fù)帶來樂觀預(yù)期；二是經(jīng)歷優(yōu)化調(diào)整后，目前相關(guān)政策基調(diào)對平臺經(jīng)濟、游戲在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)板塊構(gòu)成實質(zhì)利好；三是中概股在美退市的問題解決取得樂觀進(jìn)展，部分互聯(lián)網(wǎng)公司陸續(xù)申請在香港二次上市以及雙重上市，中概股退市壓力邊際減??；四是互聯(lián)網(wǎng)公司三季報普遍呈現(xiàn)收入略超預(yù)期，利潤大超預(yù)期的現(xiàn)象，且三季度的修復(fù)趨勢呈現(xiàn)環(huán)比改善狀態(tài)，企業(yè)降本增效成效顯現(xiàn)。

    對于反彈的持續(xù)性，夏浩洋表示，在內(nèi)地防疫政策優(yōu)化的大背景下，企業(yè)業(yè)績復(fù)蘇動能強勁，“驅(qū)動股價表現(xiàn)的核心動力即是上市公司的業(yè)績表現(xiàn)。”夏浩洋表示，從長期來看，在全球經(jīng)濟復(fù)蘇，特別是中國這臺“超級發(fā)動機”加速之時，全球科技巨頭的業(yè)績韌性依然相當(dāng)強勁，當(dāng)前相關(guān)板塊仍具有較高的投資性價比。

    相關(guān)基金業(yè)內(nèi)人士表示，雖然互聯(lián)網(wǎng)公司近一年來遭遇眾多挫折，但其近來依靠不斷的內(nèi)生創(chuàng)新，積極尋找發(fā)展業(yè)務(wù)的方法，從長遠(yuǎn)來看展現(xiàn)出強大的生命力。預(yù)計未來一段時間，互聯(lián)網(wǎng)公司的估值和盈利有望呈現(xiàn)上升趨勢，市場波動為長期投資者建立頭寸提供了很好的切入點。