公募基金年內(nèi)新發(fā)產(chǎn)品規(guī)模超2200億元 權(quán)益類占比躍升

    本報(bào)記者 彭衍菘

    今年以來，公募基金新發(fā)產(chǎn)品規(guī)模已突破2200億元，總體呈現(xiàn)大體量基金數(shù)量增加、發(fā)行節(jié)奏加快、權(quán)益類產(chǎn)品占比提升等特點(diǎn)。

    這些積極變化，不僅反映了市場的修復(fù)與投資者信心的增強(qiáng)，也為基金公司的未來發(fā)展帶來了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，基金公司可通過提升主動(dòng)管理能力、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制等措施，更好地滿足投資者的需求。

    年內(nèi)基金發(fā)行規(guī)模

    已達(dá)2242.47億元

    Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至3月23日，按基金成立日統(tǒng)計(jì)，今年以來成立的新基金數(shù)量為583只（統(tǒng)計(jì)各類份額），發(fā)行規(guī)模達(dá)到2242.47億元。

    具體來看，今年新發(fā)行的固收類產(chǎn)品（含債券型基金與貨幣市場型基金）數(shù)量、發(fā)行規(guī)模以及規(guī)模占比，相較去年同期均有所下降。其中，年內(nèi)發(fā)行的固收產(chǎn)品數(shù)量為160只，同比下降39.39%；發(fā)行規(guī)模為1038.05億元，同比下降39.90%；規(guī)模占比46.29%，相較去年同期減少26.95個(gè)百分點(diǎn)。

    與去年同期相比，今年新發(fā)行的權(quán)益類產(chǎn)品（含股票型基金和混合型基金）數(shù)量和發(fā)行規(guī)模均有所增加，且規(guī)模占比也有顯著提升。其中，新發(fā)行的權(quán)益類產(chǎn)品數(shù)量為371只，同比增長22.44%；發(fā)行規(guī)模達(dá)963.13億元，同比增長102.81%；規(guī)模占比為42.95%，較去年同期增加22.81個(gè)百分點(diǎn)。這表明今年權(quán)益類產(chǎn)品的市場發(fā)行情況較去年同期有所好轉(zhuǎn)。

    “這一變化反映了投資者對權(quán)益類產(chǎn)品的興趣和投資意愿顯著增強(qiáng)。”陜西巨豐投資資訊有限責(zé)任公司高級投資顧問陳宇恒表示，權(quán)益類產(chǎn)品占比提升是市場成熟與投資者理念轉(zhuǎn)變的體現(xiàn)。隨著資本市場的不斷發(fā)展和完善，投資者對權(quán)益類產(chǎn)品的認(rèn)知逐漸加深，更加重視長期投資價(jià)值和資產(chǎn)配置的重要性。

    華林證券資管部董事總經(jīng)理賈志在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，權(quán)益類產(chǎn)品占比提升反映了市場趨勢的積極變化?；鸸拘柽M(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加大對權(quán)益類產(chǎn)品的研發(fā)與投入，以滿足市場日益增長的需求；需從規(guī)模導(dǎo)向轉(zhuǎn)向投資者回報(bào)導(dǎo)向。

    發(fā)行節(jié)奏加快

    提前結(jié)募頻現(xiàn)

    從年內(nèi)公募基金發(fā)行情況來看，發(fā)行節(jié)奏明顯加快。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月23日，今年以來成立的新基金，最長的募集92天，最短的當(dāng)日結(jié)束募集。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，相較去年同期，今年新產(chǎn)品的認(rèn)購天數(shù)中位數(shù)和平均認(rèn)購天數(shù)均有所減少，中位數(shù)為14天，平均認(rèn)購13.37天，分別同比縮短了1天和2.86天，顯示出市場認(rèn)購效率提升。

    募集時(shí)間較短的產(chǎn)品以短債和指數(shù)產(chǎn)品居多，例如中銀淳利三個(gè)月持有A、宏利同業(yè)存單指數(shù)7天持有，以及華泰柏瑞上證科創(chuàng)板200聯(lián)接A、國泰上證科創(chuàng)板綜合ETF等。

    通常來說，相關(guān)產(chǎn)品得以快速募集，體現(xiàn)出其市場定位和產(chǎn)品策略的精準(zhǔn)性。陳宇恒認(rèn)為，這折射出當(dāng)前市場三大特征：一是避險(xiǎn)情緒與結(jié)構(gòu)性機(jī)會并存背景下，投資者對“確定性”與“效率性”的追求；二是資管行業(yè)被動(dòng)化、工具化轉(zhuǎn)型進(jìn)入加速期；三是基金公司通過精準(zhǔn)定位客戶需求，實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張與生態(tài)優(yōu)化的平衡。未來，工具型產(chǎn)品（如利率債基、指數(shù)ETF）的創(chuàng)新迭代或?qū)⒊蔀樾袠I(yè)競爭的新焦點(diǎn)。

    值得關(guān)注的是，多只基金提前結(jié)募。Wind數(shù)據(jù)顯示，583只年內(nèi)新成立的基金中，152只基金提前結(jié)束募集，占比達(dá)26%。“日光基”數(shù)量達(dá)到20只。

    此外，多只大體量新產(chǎn)品發(fā)行。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來共有67只產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模超10億元。大成景蘇利率債A發(fā)行規(guī)模居首，達(dá)59.9億元，其余發(fā)行規(guī)模居前的產(chǎn)品也主要是債基。

    權(quán)益產(chǎn)品方面，建信上證科創(chuàng)板綜合ETF、易方達(dá)上證科創(chuàng)板綜合ETF、博時(shí)科創(chuàng)綜指ETF等3只跟蹤科創(chuàng)綜指的寬基ETF，成為年內(nèi)權(quán)益類產(chǎn)品“發(fā)行規(guī)模之最”，均達(dá)20億元，其中兩只產(chǎn)品的認(rèn)購戶數(shù)均超過2萬戶。

    對此，賈志分析稱，提前結(jié)募的債基和“日光基”多集中于工具型產(chǎn)品。同時(shí)，基金公司通過提前結(jié)募縮短發(fā)行周期，既可快速響應(yīng)市場熱點(diǎn)，又能避免同質(zhì)化產(chǎn)品分流資金，體現(xiàn)了“快發(fā)快結(jié)、細(xì)分突圍”的競爭策略。