金融深一度 | 科技企業(yè)“進(jìn)擊” 金融何以聚力

    本報(bào)記者 熊悅

    從再生塑料顆粒到高分子改性材料，從食品包裝膜到鋰電池隔膜，一家制造企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品變化，是我國(guó)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)最為直觀的反映。企業(yè)要完成這樣的轉(zhuǎn)型升級(jí)并非易事，這幾乎是一場(chǎng)對(duì)于技術(shù)、人才、資金、政策、市場(chǎng)等各項(xiàng)要素的全方位考驗(yàn)，其間所面臨的風(fēng)險(xiǎn)甚至關(guān)乎企業(yè)的存亡。

    科創(chuàng)基因根植的長(zhǎng)三角地區(qū)，蘊(yùn)藏著企業(yè)邁向“科技梯隊(duì)”的密碼。豐富的金融資源讓這里成為孕育科技企業(yè)的最佳區(qū)域之一?？萍计髽I(yè)的金融需求有別于一般企業(yè)，且處于不同發(fā)展階段的科技企業(yè)需要匹配差異化的金融服務(wù)。這對(duì)當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)模式，乃至政府調(diào)度資源、磋商各方的能力都提出更高要求。金融何以聚力，推動(dòng)企業(yè)完成一輪又一輪“科技躍遷”，近期《證券日?qǐng)?bào)》記者走訪蘇州、合肥兩座科技之城，近距離觀察政銀企合作的樣本。

    企業(yè)向“新”

    安徽瑞琦塑膠科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“瑞琦科技”）辦公樓的產(chǎn)品展示區(qū)，陳列著兩種塑料產(chǎn)品，一邊是日常隨處可見的礦泉水瓶，另一邊是高強(qiáng)度、耐腐蝕、可用于市政地下排污的聚乙烯管道。從前者到后者，不僅是產(chǎn)品形態(tài)的轉(zhuǎn)變，還意味著產(chǎn)品附加值的成倍增長(zhǎng)。

    從廢棄的塑料瓶到具備應(yīng)用價(jià)值的聚乙烯管道，這有賴于改性技術(shù)方可實(shí)現(xiàn)“變廢為寶”。“我們將回收來(lái)的聚乙烯塑料打碎、洗凈，通過(guò)改性技術(shù)將其做成改性材料，擴(kuò)充和升級(jí)塑料性能，做成管道等不同應(yīng)用場(chǎng)景的產(chǎn)品，或直接將改性材料供給下游客戶。”瑞琦科技總經(jīng)理梁麗告訴記者。

    瑞琦科技是安徽西北邊陲小城界首市內(nèi)諸多傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的一個(gè)縮影。“近年來(lái)，公司的營(yíng)收維持著增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。目前營(yíng)收較去年同期增長(zhǎng)30%以上，預(yù)計(jì)今年能達(dá)到4億元的產(chǎn)值。”梁麗表示。

    百余公里之外另一片“科技高地”蘇州工業(yè)園區(qū)，坐落于此的思必馳科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“思必馳”）演繹出科技企業(yè)成長(zhǎng)的另一種路徑。思必馳自2007年成立開始投入人工智能語(yǔ)音語(yǔ)言技術(shù)研發(fā)，經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，目前擁有涵蓋中、英、日等幾十個(gè)語(yǔ)種、全系列語(yǔ)音語(yǔ)言技術(shù)，為智能汽車、智能家居、消費(fèi)電子領(lǐng)域以及數(shù)字政企客戶提供場(chǎng)景化的大模型人機(jī)對(duì)話軟件產(chǎn)品以及AI（人工智能）芯片、模組、整機(jī)等硬件產(chǎn)品。

    “AI技術(shù)最終需要落地到行業(yè)的具體應(yīng)用場(chǎng)景。對(duì)企業(yè)而言，實(shí)現(xiàn)落地的周期很長(zhǎng)，需要大量數(shù)據(jù)和產(chǎn)品方案的積累，以及足夠的耐心、恒心，才能實(shí)現(xiàn)技術(shù)到應(yīng)用的正向循環(huán)。”思必馳董事長(zhǎng)高始興表示。

    金融聚“力”

    “對(duì)于科技企業(yè)而言，抵押物是融資的最大障礙，光靠抵押貸款就局限了企業(yè)的發(fā)展。”天鴻新材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“天鴻新材料”）董事長(zhǎng)胡偉直言，一般情況下，能夠在短時(shí)間內(nèi)拿到銀行千萬(wàn)元級(jí)別的無(wú)抵押貸款是難以想象的。天鴻新材料憑借鋰電池隔膜技術(shù)突破，從食品包裝膜生產(chǎn)商升級(jí)為鋰電池隔膜等新型膜材料制造商。公司生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大之際，中信銀行合肥分行僅用一周時(shí)間就發(fā)放1000萬(wàn)元無(wú)抵押貸款，緩解公司原材料采購(gòu)環(huán)節(jié)面臨的資金壓力。

    近年來(lái)轉(zhuǎn)型自主研發(fā)的電氣企業(yè)萊克電氣股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“萊克電氣”）正持續(xù)拓展海外市場(chǎng)，公司對(duì)跨境金融產(chǎn)品的需求尤其突出。“目前企業(yè)的外銷業(yè)務(wù)占到70%左右，絕大部分采用美元結(jié)算，由此產(chǎn)生相應(yīng)的美元投資理財(cái)需求等。中信銀行蘇州分行適時(shí)提供美元掉期產(chǎn)品鎖定收益率，滿足企業(yè)資金增值需求。”萊克電氣相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

    而像思必馳這樣科創(chuàng)企業(yè)，銀行單純提供貸款已無(wú)法滿足這類企業(yè)的金融需求。“懂產(chǎn)業(yè)、懂行業(yè)、懂企業(yè)、懂團(tuán)隊(duì)，銀行要以風(fēng)險(xiǎn)投資人的眼光來(lái)看待我們這樣的公司。”高始興表示，銀行需根據(jù)企業(yè)的節(jié)奏靈活配套金融服務(wù)，才能在不同階段推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展。據(jù)了解，中信銀行蘇州分行除了為思必馳提供貸款，還提供包括結(jié)算、代發(fā)、并購(gòu)貸款等一攬子金融服務(wù)。借助中信集團(tuán)金融全牌照優(yōu)勢(shì)，中信證券為思必馳提供上市保薦服務(wù)。

    為了讓銀行“愿貸”“敢貸”，扮演銀企雙方“中介”角色的政府力量同樣不可忽視。

    “我們?nèi)那f(wàn)元的貸款有擔(dān)保平臺(tái)做擔(dān)保，瑞琦科技如果無(wú)法還款，擔(dān)保平臺(tái)代償80%，銀行承擔(dān)20%的風(fēng)險(xiǎn)。這樣銀行介入的意愿相對(duì)更強(qiáng)，企業(yè)融資的門檻隨之降低，企業(yè)發(fā)展也就有了資金保障。”梁麗在接受采訪時(shí)表示，瑞琦科技成為國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”時(shí)還沒(méi)有產(chǎn)生多少營(yíng)收，為減輕銀行的風(fēng)險(xiǎn)顧慮，界首市政府的擔(dān)保平臺(tái)會(huì)為企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保。中信銀行合肥分行在了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況后，為企業(yè)發(fā)放了1000萬(wàn)元純信用貸款，從貸款申請(qǐng)到資金到賬僅一周時(shí)間。

    界首市高新區(qū)管委會(huì)副主任曹偉告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，在產(chǎn)學(xué)研對(duì)接和金融資源支持方面，當(dāng)?shù)卣皇瞧鸬椒?wù)作用，二是發(fā)揮杠桿功能。具體而言，一方面是創(chuàng)新金融產(chǎn)品供給，比如以科技成果作為擔(dān)保為企業(yè)貸款，推出專利質(zhì)押貸款產(chǎn)品，建立資金池為科技企業(yè)貸款增加擔(dān)保等，如發(fā)生企業(yè)還款不及時(shí)等風(fēng)險(xiǎn)，便會(huì)啟動(dòng)政府資金代償機(jī)制。另一方面，為滿足科技企業(yè)資金需求，發(fā)揮政府資金的杠桿作用，以擔(dān)保金做背書，撬動(dòng)銀行給科技企業(yè)的授信額度，幫助科技企業(yè)降低融資成本，助力科技企業(yè)發(fā)展壯大。

    破解難點(diǎn)

    近日，中國(guó)人民銀行等九部門聯(lián)合召開科技創(chuàng)新和技術(shù)改造貸款工作推進(jìn)會(huì)議，要求各銀行機(jī)構(gòu)要用好用足政策資源，對(duì)清單內(nèi)企業(yè)和項(xiàng)目做到“應(yīng)簽盡簽、能投盡投”。

    以中信銀行合肥分行為例，該行從組織架構(gòu)、產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、審批機(jī)制等方面提升對(duì)科技企業(yè)的融資效率，將更多資金“活水”注入科技企業(yè)。組織架構(gòu)方面，中信銀行合肥分行設(shè)立科技金融領(lǐng)導(dǎo)小組并組建科技金融中心，統(tǒng)籌科技金融客群營(yíng)銷、渠道建設(shè)等；產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)方面，面向科技企業(yè)推出“積分卡審批模式”，打破銀行傳統(tǒng)授信邏輯，將企業(yè)技術(shù)水平、團(tuán)隊(duì)實(shí)力作為重要得分指標(biāo)，基于分?jǐn)?shù)給予1000萬(wàn)元至3000萬(wàn)元的信用融資。該行推出的“科創(chuàng)e貸”“科大硅谷初創(chuàng)貸”等科技金融產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)全線上自動(dòng)化審批；在審批機(jī)制方面，該行構(gòu)建分層授信審批機(jī)制、分行雙人審批以提升科技企業(yè)貸款的審批效率等。

    “比如積分卡審批模式下，財(cái)務(wù)指標(biāo)會(huì)相對(duì)弱化，可能只占到15%左右，銀行會(huì)更多看企業(yè)的科研投入、股權(quán)投資背景，團(tuán)隊(duì)實(shí)力以及產(chǎn)業(yè)潛力等。”中信銀行合肥分行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。截至2024年9月份，中信銀行合肥分行已為超過(guò)1000戶科技型企業(yè)提供一般貸款余額約120億元，較去年同期增加15%。

    為扶持偏早期、有成長(zhǎng)性的科創(chuàng)企業(yè)，中信銀行將中信股權(quán)投資聯(lián)盟引入蘇皖兩地，這也是中信銀行依托中信集團(tuán)產(chǎn)融協(xié)同的優(yōu)勢(shì)所在。中信股權(quán)投資聯(lián)盟聚焦投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技，聚合中信集團(tuán)旗下銀行、證券、信托、保險(xiǎn)等全牌照金融資源以及私募股權(quán)投資基金，聯(lián)合外部投資機(jī)構(gòu)，為科技型企業(yè)提供綜合性金融服務(wù)。

    破解科技企業(yè)融資難，一方面需要銀行重塑科技金融服務(wù)流程與模式，另一方面政府層面的機(jī)制安排也尤為重要。

    為推動(dòng)銀行在科技企業(yè)發(fā)展早期就積極介入提供金融服務(wù)，安徽省科創(chuàng)金融改革領(lǐng)導(dǎo)小組在2023年6月份印發(fā)《金融支持科創(chuàng)企業(yè)“共同成長(zhǎng)計(jì)劃”實(shí)施方案》，以銀企雙方簽署“貸款協(xié)議+中長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作協(xié)議+承諾函”的形式達(dá)成長(zhǎng)期“綁定”。

    “一方面，銀行為成長(zhǎng)初期的科創(chuàng)企業(yè)提供較為優(yōu)惠的貸款利率；另一方面，科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展壯大以后，相關(guān)項(xiàng)目和業(yè)務(wù)優(yōu)先和早期支持過(guò)的銀行進(jìn)行合作，由此實(shí)現(xiàn)銀企雙方的‘共贏’。”中信銀行合肥分行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。