建設(shè)銀行上調(diào)部分代銷(xiāo)公募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

    本報(bào)記者 彭妍

    日前，建設(shè)銀行在官網(wǎng)發(fā)文稱(chēng)，其已調(diào)整21款代銷(xiāo)公募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。這已經(jīng)是該行近一年來(lái)，第四次上調(diào)代銷(xiāo)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

    2月10日，建設(shè)銀行在官網(wǎng)發(fā)布了關(guān)于調(diào)整部分代銷(xiāo)公募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的公告。在公告中，該行表示，根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第130號(hào)）、《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》（中基協(xié)發(fā)〔2017〕4號(hào)）等規(guī)定要求，為切實(shí)履行適當(dāng)性義務(wù)，保護(hù)投資者權(quán)益，建設(shè)銀行遵循產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定孰高原則，近期已調(diào)整部分代銷(xiāo)公募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

    據(jù)梳理，上述21款產(chǎn)品中，5款產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)從R2（中低風(fēng)險(xiǎn)）調(diào)整至R3（中風(fēng)險(xiǎn)），16款產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)從R3（中風(fēng)險(xiǎn)）調(diào)整至R4（中高風(fēng)險(xiǎn)）。

    事實(shí)上，2024年時(shí)，建設(shè)銀行曾發(fā)布多份公告，宣布調(diào)整多款公募基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。此外，民生銀行、郵儲(chǔ)銀行、中信銀行、寧波銀行也曾對(duì)代銷(xiāo)的公募基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行調(diào)整。

    “銀行持續(xù)調(diào)整部分代銷(xiāo)的公募基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)屬于正常操作。”建設(shè)銀行某支行客戶(hù)經(jīng)理對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，如果相關(guān)基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)調(diào)整后，超出了客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，客戶(hù)可以自行決定是否贖回產(chǎn)品。

    談及各大銀行相繼調(diào)整代銷(xiāo)的公募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的原因，上海金融與法律研究院研究員楊海平對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，其一，海內(nèi)外金融市場(chǎng)不確定性有所增加，出現(xiàn)了影響部分公募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的情形；其二，監(jiān)管部門(mén)對(duì)投資者適當(dāng)性管理和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)進(jìn)一步強(qiáng)化。在這種情況下，商業(yè)銀行作為公募基金產(chǎn)品的代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，主動(dòng)履職盡責(zé)，對(duì)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行重新評(píng)定并對(duì)部分產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行上調(diào)。

    中國(guó)銀行研究院研究員杜陽(yáng)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，一方面，近年來(lái)，監(jiān)管部門(mén)加強(qiáng)對(duì)銀行代銷(xiāo)金融產(chǎn)品的監(jiān)管，銀行需要對(duì)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行更加嚴(yán)格的評(píng)估。另一方面，金融市場(chǎng)波動(dòng)有所加劇，部分基金的風(fēng)險(xiǎn)暴露可能加大，導(dǎo)致部分原本被認(rèn)為是中低風(fēng)險(xiǎn)的基金，實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平上升。銀行選擇提前調(diào)整基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，為投資者選擇基金產(chǎn)品提供更加準(zhǔn)確的參考。

    隨著監(jiān)管要求的不斷嚴(yán)格以及市場(chǎng)的不確定性增加，杜陽(yáng)預(yù)計(jì)，會(huì)有更多銀行選擇審慎調(diào)整部分代銷(xiāo)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，以確保產(chǎn)品符合客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。