上市險企明星產(chǎn)品主打年金 爆款一年攬收近600億元

    ■本報記者 蘇向杲

    隨著多家上市險企2017年年報陸續(xù)披露，上市險企去年的主打產(chǎn)品及明星產(chǎn)品信息也隨之出爐。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，已有中國人壽、中國平安、新華保險披露了去年保費收入前五的產(chǎn)品，其中保費收入最高的一款產(chǎn)品一年攬收保費596.36億元。

    明星產(chǎn)品由于占險企全年保費比例大，往往能反映出一家公司的產(chǎn)品策略。據(jù)《證券日報》記者梳理，上述3家險企披露的15款“保費收入前五產(chǎn)品”中，有8款為年金保險，有5款為兩全保險，有1款重疾險，1款終身壽險。

    明星產(chǎn)品中年金占大頭

    2017年，上市險企“保費收入前五產(chǎn)品”中，年金占比過半。

    據(jù)《證券日報》記者梳理，2017年中國人壽、中國平安、新華保險披露的15款“保費收入前五產(chǎn)品”中，有8款為年金保險，5款兩全保險，重疾險與終身壽險各1款。

    其中，中國人壽有4款為年金保險，1款兩全保險；中國平安3款兩全保險，1款年金保險，1款終身壽險；新華保險3款年金，1款兩全保險，1款重疾保險。

    對比來看，2016年上述三家險企保費收入前五的產(chǎn)品中，一共有6款年金，4款兩全保險，2款重疾險，3款終身壽險。不難看出，2017年保費收入前五的產(chǎn)品中，年金保險與兩全保險占更大的比重，終身壽險與重疾險占比下降。

    事實上，保險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，源于去年監(jiān)管層對保險產(chǎn)品下發(fā)的一系列規(guī)定。其中，《中國保監(jiān)會關(guān)于規(guī)范人身保險公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計行為的通知》中明確規(guī)定，“兩全保險產(chǎn)品、年金保險產(chǎn)品，首次生存保險金給付應(yīng)在保單生效滿5年之后，且每年給付或部分領(lǐng)取比例不得超過已交保險費的20%。保險公司不得以附加險形式設(shè)計萬能型保險產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險產(chǎn)品。”

    實際上，年金產(chǎn)品附加萬能賬戶是此前壽險市場主流產(chǎn)品之一。該組合的強(qiáng)勢賣點在于“快速高額返還+復(fù)利型二次成長”。一方面，投保人通過主險的年金產(chǎn)品享受保險保障；另一方面，每年定期獲得生存金（通常為基本保額的一定比例）自動進(jìn)入附加的萬能賬戶，通過日復(fù)利、月結(jié)息的方式提升投資回報。

    而隨著新規(guī)出臺后，壽險公司的明星產(chǎn)品去年以來大批停售或更新升級，這使得2017年四大上市險企明星產(chǎn)品中既有此前一直熱銷的明星產(chǎn)品，也有2017年新推出的產(chǎn)品。

    據(jù)記者梳理，四大上市險企2016年熱銷的8款年金產(chǎn)品中，有7款在2017年停售或更新升級，停售的7款年金產(chǎn)品，均受上述文件中對于快速返還型年金保險相關(guān)要求的影響。

    例如，中國人壽在年報中表示，“保費收入前五位的保險產(chǎn)品”中，國壽鑫福年年年金保險、國壽鑫如意年金保險（白金版）兩款產(chǎn)品由于已開發(fā)升級替代產(chǎn)品而均已停售，保費收入均為續(xù)期保費。中國平安保費前五的產(chǎn)品中，有1款沒有新單標(biāo)準(zhǔn)保費；新華保險的福享金生終身年金保險（分紅型）的原保費等于首年保費收入這說明這兩家險企也對主打產(chǎn)品進(jìn)行了更新升級。

    各險企力推保障型產(chǎn)品

    除結(jié)構(gòu)變化之外，上市險企去年也改變產(chǎn)品戰(zhàn)略，在加大期交保費占比的同時，進(jìn)一步推動產(chǎn)品的多元化。

    例如，中國人壽在年報中提到，公司去年大力發(fā)展保障型和長期儲蓄型產(chǎn)品，加大中長期期交業(yè)務(wù)發(fā)展，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。推出了“鑫”系列、“盛世”系列、“國壽福”系列等拳頭產(chǎn)品，產(chǎn)品開發(fā)呈現(xiàn)體系化、多元化趨勢。

    中國平安在年報中提到，公司秉承“保險姓保”理念，聚焦“產(chǎn)品+”戰(zhàn)略，延伸壽險產(chǎn)品邊界。2017年對主力保障型產(chǎn)品“平安福”進(jìn)行優(yōu)化升級，提升保障額度；細(xì)分客群，開發(fā)具有癌癥多次給付、長期殘疾護(hù)理、高端終身壽險等保障功能的產(chǎn)品，構(gòu)建多元化保障供給體系。

    新華保險也提到，2017年公司持續(xù)深入推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型發(fā)展，聚焦期交業(yè)務(wù)和保障型產(chǎn)品，繼續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)首年期交保費及其他核心經(jīng)營指標(biāo)的持續(xù)穩(wěn)定增長。

    值得注意的是，在2017年上市險企持續(xù)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的同時，部分上市險企也提到了未來在產(chǎn)品及業(yè)務(wù)方面的壓力。中國人壽在“可能面對的主要風(fēng)險及應(yīng)對舉措”中提到，從長期看，“嚴(yán)監(jiān)管”將進(jìn)一步規(guī)范行業(yè)秩序，營造健康發(fā)展的良好環(huán)境；從短期看，公司轉(zhuǎn)型和防控風(fēng)險壓力有所加大。當(dāng)前市場利率繼續(xù)保持高位的情況下，面對金融市場的跨界競爭，儲蓄型保險產(chǎn)品競爭力有所削弱。