12家險(xiǎn)企一季度償付能力不達(dá)標(biāo) 部分險(xiǎn)企相關(guān)指標(biāo)好轉(zhuǎn)

    本報(bào)記者 冷翠華

    截至5月9日，除少數(shù)幾家險(xiǎn)企外，非上市險(xiǎn)企陸續(xù)發(fā)布了今年一季度的償付能力報(bào)告?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年一季度，有1家險(xiǎn)企的最新風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)由上一期的C上升為B，實(shí)現(xiàn)償付能力達(dá)標(biāo)。同時(shí)，有12家險(xiǎn)企償付能力不達(dá)標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)較低是主要原因，公司治理問題較為突出。

    部分公司償付能力改善

    償付能力是保險(xiǎn)公司對(duì)保單持有人履行賠付義務(wù)的能力。保險(xiǎn)公司償付能力達(dá)標(biāo)，需同時(shí)滿足三個(gè)條件——核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上。

    根據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年一季度，有12家保險(xiǎn)公司償付能力不達(dá)標(biāo)。其中，人身險(xiǎn)公司4家，分別為華匯人壽、三峽人壽、合眾人壽、北大方正人壽；財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司8家，分別為新疆前海聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)、都邦保險(xiǎn)、珠峰保險(xiǎn)、安華農(nóng)險(xiǎn)、富德產(chǎn)險(xiǎn)、華安保險(xiǎn)、渤海財(cái)險(xiǎn)以及安心互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)。

    與去年第四季度對(duì)比來看，今年一季度，長(zhǎng)生人壽償付能力從不達(dá)標(biāo)轉(zhuǎn)為達(dá)標(biāo)。今年一季度末，其綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率分別為127.7%和108.4%。同時(shí)，其最新一期（2023年四季度）風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為B，較去年三季度C評(píng)級(jí)提升一個(gè)等級(jí)。因此，其符合償付能力達(dá)標(biāo)要求。

    “公司加強(qiáng)了經(jīng)營管理，使得難以資本化風(fēng)險(xiǎn)的得分有所上升。后續(xù)公司將會(huì)持續(xù)推進(jìn)償付能力管理的力度和其他風(fēng)險(xiǎn)的管理，以不斷改善風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)各項(xiàng)指標(biāo)。”長(zhǎng)生人壽表示。

    不過，長(zhǎng)生人壽坦承，受負(fù)債端業(yè)務(wù)銷售以及投資市場(chǎng)波動(dòng)的影響，償付能力壓力較大。公司將從資產(chǎn)和負(fù)債兩端入手，維持償付能力穩(wěn)定。負(fù)債端，今年將積極推進(jìn)3.0%定價(jià)利率產(chǎn)品的銷售，提升資本自我造血能力；資產(chǎn)端，將采取配置長(zhǎng)期利率債以降低資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、加快推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的處置以提升實(shí)際資本等舉措。

    同時(shí)，在償付能力不達(dá)標(biāo)險(xiǎn)企中，部分公司出現(xiàn)積極因素，有助于其后續(xù)提升風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)。例如，北大方正人壽雖然其風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)連續(xù)兩個(gè)季度為D，但從可資本化風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)來看，在去年底順利增資之后，今年一季度末其綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率分別為125.41%和75.89%，處于達(dá)標(biāo)水平。該公司表示：“對(duì)難以資本化風(fēng)險(xiǎn)，公司分解指標(biāo)的管理職責(zé)，要求加強(qiáng)管控和自評(píng)估，持續(xù)改進(jìn)和提升指標(biāo)狀況，對(duì)于薄弱指標(biāo)，積極組織整改，并分季度追蹤改善情況。”

    治理水平差別顯著

    從償付能力不達(dá)標(biāo)險(xiǎn)企來看，主要是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C或D，而這又主要是因?yàn)殡y以量化的風(fēng)險(xiǎn)（包括操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）得分不高所致。其中，操作風(fēng)險(xiǎn)得分不高的公司在內(nèi)部治理方面的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)較為突出。

    華匯人壽表示，其償付能力充足，資產(chǎn)流動(dòng)性較好，償付能力風(fēng)險(xiǎn)（除公司治理相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)外）處于較低且可控狀態(tài)。最新風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C的主要原因是，公司治理相關(guān)問題整改工作尚未完成，監(jiān)管部門認(rèn)為公司操作風(fēng)險(xiǎn)較大。對(duì)此，公司采取的舉措包括對(duì)當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)狀況和管理情況等進(jìn)行分析檢視和更新，控制存量風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)防監(jiān)測(cè)增量風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)加強(qiáng)公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，等。

    都邦保險(xiǎn)表示，其風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C主要是由于三方面原因，一是可資本化風(fēng)險(xiǎn)，償付能力充足率連續(xù)低于150%，內(nèi)源性資本占比處于較低水平。今年一季度末，其綜合和核心償付能力充足率皆為122.3%。二是公司治理結(jié)果不佳，導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分較低。三是盈虧情況、保費(fèi)增速、已發(fā)生已報(bào)告未決賠款準(zhǔn)備金發(fā)展偏差率、立案注銷率等指標(biāo)在行業(yè)排名中處于較低水平。

    值得注意的是，近年部分保險(xiǎn)公司的董事和高管變更較為頻繁，其中包括較多位高管辭職現(xiàn)象。南開大學(xué)中國公司治理研究院金融機(jī)構(gòu)治理研究室主任郝臣對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，保險(xiǎn)公司的董事和高管因辭職、涉案等原因發(fā)生變更對(duì)公司治理的影響較大，往往會(huì)帶來公司治理理念的變化、治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制的變化、甚至公司發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整。為減少董事和高管變更對(duì)公司帶來的短暫影響，需要保險(xiǎn)公司在制度上持續(xù)完善，練好治理內(nèi)功，確保公司運(yùn)行軌道平穩(wěn)。

    從近年保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)整體治理情況來看，南開保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)治理指數(shù)顯示，2016年至2022年，中國保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)治理指數(shù)總體呈逐年上升趨勢(shì)，治理狀況穩(wěn)中向好，2022年中國保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)治理指數(shù)較2016年上升了7.10，但還存在著自主合規(guī)性水平偏低，六大治理維度發(fā)展不均衡，各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)治理水平差別顯著等問題。