引導(dǎo)金融資源更多流向數(shù)字經(jīng)濟、智能經(jīng)濟和綠色經(jīng)濟——專訪陽光資產(chǎn)管理股份有限公司總經(jīng)理彭吉海

    本報記者 冷翠華

    “我國保險資管行業(yè)應(yīng)當(dāng)做中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型要求的踐行者，引導(dǎo)金融資源更多流向數(shù)字經(jīng)濟、智能經(jīng)濟和綠色經(jīng)濟，從而為加快新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展貢獻更多力量。”陽光資產(chǎn)管理股份有限公司總經(jīng)理彭吉海在接受《證券日報》記者專訪時表示。

    加強數(shù)字技術(shù)

    創(chuàng)新與應(yīng)用

    數(shù)字與信息技術(shù)是近年來有效提高生產(chǎn)率、實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)增長的關(guān)鍵。數(shù)據(jù)本身也已成為重要的生產(chǎn)要素，因此，加強數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用是形成新質(zhì)生產(chǎn)力，做好“科技金融”“數(shù)字金融”大文章的關(guān)鍵。在彭吉?？磥恚ｋU資管行業(yè)可以從自身業(yè)務(wù)開展與投資等多方面提高數(shù)字化發(fā)展水平、助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

    “保險資管屬于典型的數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，通過積極推進自身經(jīng)營全環(huán)節(jié)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，既是依托數(shù)字化技術(shù)建設(shè)金融領(lǐng)域新質(zhì)生產(chǎn)力的有效實踐，也為國內(nèi)數(shù)字供應(yīng)商提供了大量需求。”彭吉海表示。

    在加快自身經(jīng)營數(shù)字化轉(zhuǎn)型的同時，彭吉海認為，保險資管機構(gòu)還要大力支持?jǐn)?shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。完善的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施是形成數(shù)字領(lǐng)域新質(zhì)生產(chǎn)力的前提，目前，國家已經(jīng)啟動“東數(shù)西算”等全國一體化算力網(wǎng)和數(shù)據(jù)流通基礎(chǔ)設(shè)施重大項目建設(shè)，保險資金也將繼續(xù)發(fā)揮支持國家重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的傳統(tǒng)，以多種投資形式服務(wù)國家數(shù)據(jù)重大戰(zhàn)略。

    同時，保險資管機構(gòu)可以為數(shù)字技術(shù)原始創(chuàng)新提供直接融資。保險資金期限較長，適合為研發(fā)周期長、初期投入大的人工智能、量子計算、腦機接口等下一代信息技術(shù)提供股權(quán)融資支持。

    此外，保險資管機構(gòu)還要在投資業(yè)務(wù)中尋找數(shù)據(jù)資產(chǎn)的投資價值。保險資管行業(yè)可以通過豐富數(shù)據(jù)資產(chǎn)的投資價值，加快形成基于數(shù)據(jù)要素的新質(zhì)生產(chǎn)力。在非標(biāo)投資中，探索數(shù)據(jù)資產(chǎn)作為增信資產(chǎn)的可行性；在進行信托計劃投資時，研究以數(shù)據(jù)資產(chǎn)作為信托產(chǎn)品底層資產(chǎn)的可能性。

    助力制造業(yè)和小微企業(yè)

    智能化

    新質(zhì)生產(chǎn)力很大程度上體現(xiàn)為現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的構(gòu)建與完善，智能化是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的重要特征。彭吉海認為，保險資管行業(yè)同樣可以從自身業(yè)務(wù)開展與投資兩方面幫助推進產(chǎn)業(yè)智能化進程。

    在自身經(jīng)營中，保險資管機構(gòu)應(yīng)大力應(yīng)用智能化技術(shù)。例如，在客戶對接方面，引入智能客服、智能投顧等新型服務(wù)模式，充分發(fā)揮大語言模型的人機交互優(yōu)勢；在投資管理方面，推廣智能投研與智能輔助投資決策，利用人工智能技術(shù)提升投資能力與投資效率，降低投資成本；在風(fēng)險管理方面，利用好行業(yè)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，構(gòu)建大數(shù)據(jù)智能風(fēng)控能力，在市場不確定性的背景下加強風(fēng)險預(yù)警和風(fēng)險管理。

    在投資方面，保險資管機構(gòu)可發(fā)揮保險資金期限較長的優(yōu)勢，幫助制造業(yè)生產(chǎn)流程加快智能化。例如，加大對工業(yè)機器人、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)軟件、專用人工智能、智能裝備等關(guān)鍵領(lǐng)域和核心技術(shù)相關(guān)創(chuàng)新企業(yè)的投資力度。保險資管也可通過設(shè)立專注智能化改造的ABS（資產(chǎn)證券化）產(chǎn)品，為智能制造賦能傳統(tǒng)制造業(yè)提供支持。

    此外，保險資管機構(gòu)還可以通過普惠金融助力小微企業(yè)智能化改造，通過資產(chǎn)支持計劃、私募股權(quán)基金、紓困專項產(chǎn)品等方式，為小微企業(yè)提供資金支持。在推進小微企業(yè)智能化方面，保險資金可通過租賃資產(chǎn)形式向小微企業(yè)出租高端裝備、工程機械等，直接為中小微企業(yè)提供智能設(shè)備支持。同時，積極開發(fā)基于數(shù)據(jù)要素的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，借助工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與公共數(shù)據(jù)開放的契機，充分利用好中小企業(yè)的設(shè)備運行數(shù)據(jù)、工商稅務(wù)數(shù)據(jù)、電力數(shù)據(jù)，精準(zhǔn)給予中小企業(yè)供應(yīng)鏈資金支持。

    三方面完善

    綠色金融投資

    從國際經(jīng)驗看，ESG投資（可持續(xù)投資）是在保險公司資產(chǎn)端最常見的一種方式。我國ESG投資相較發(fā)達國家而言雖然起步較晚，但近年來快速發(fā)展，已初步形成多層次ESG投資產(chǎn)品和市場體系。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，陽光保險可持續(xù)投資余額超500億元，其中綠色投資超180億元。展望未來，彭吉海認為，為進一步助力綠色新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，我國保險資管機構(gòu)可從三方面發(fā)力。

    一是將綠色金融結(jié)合ESG體系建設(shè)進行整體思考和規(guī)劃。深入貫徹落實新發(fā)展理念，將綠色金融結(jié)合ESG體系進行建設(shè)。密切關(guān)注國家“雙碳”政策動態(tài)，準(zhǔn)確把握政策方向，提升對綠色政策的敏感度和把握能力，形成綠色金融與ESG整體思考和規(guī)劃。

    二是將綠色發(fā)展理念融入投資分析框架，做好優(yōu)質(zhì)綠色經(jīng)濟、綠色轉(zhuǎn)型的價值發(fā)現(xiàn)，不斷推動投資結(jié)構(gòu)優(yōu)化。保險資管公司應(yīng)當(dāng)積極參與中國特色估值體系的研究與實踐，在基于企業(yè)財務(wù)表現(xiàn)的傳統(tǒng)估值體系之上，將企業(yè)環(huán)境、社會和治理表現(xiàn)納入投資評價流程，對于因綠色轉(zhuǎn)型、國家戰(zhàn)略需要、社會責(zé)任承擔(dān)等因素暫時影響財務(wù)表現(xiàn)的企業(yè)，給予全面的價值評估。

    三是發(fā)揮引導(dǎo)作用促進社會低碳轉(zhuǎn)型。順應(yīng)高質(zhì)量發(fā)展，加大綠色投資的研究，加大成果轉(zhuǎn)化，對投資起到推動作用。