中證協(xié)開(kāi)展網(wǎng)下投資者自律檢查

    本報(bào)記者 周尚伃

    近期，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中證協(xié)”）和證券交易所以問(wèn)題為導(dǎo)向組織開(kāi)展了網(wǎng)下投資者網(wǎng)下詢(xún)價(jià)業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)檢查。中證協(xié)本次重點(diǎn)對(duì)參與科創(chuàng)板、滬市主板注冊(cè)制項(xiàng)目的網(wǎng)下投資者進(jìn)行自律檢查，涉及證券公司、基金公司、保險(xiǎn)公司以及私募基金管理人等5家機(jī)構(gòu)投資者。

    4月7日，中證協(xié)對(duì)本次檢查的網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者正式作出處理決定。其中，上海珠池資產(chǎn)管理有限公司被采取列入網(wǎng)下投資者限制名單并要求參加合規(guī)教育的書(shū)面自律管理措施，天安人壽保險(xiǎn)股份有限公司以及上海衍復(fù)投資管理有限公司被采取警示并要求參加合規(guī)教育的書(shū)面自律管理措施。此外，還有2家機(jī)構(gòu)投資者被采取要求參加合規(guī)教育并提交合規(guī)承諾的自律措施。

    本次檢查發(fā)現(xiàn)，5家網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者在研究定價(jià)依據(jù)的充分性、邏輯推導(dǎo)過(guò)程的嚴(yán)謹(jǐn)性和審慎性、履行報(bào)價(jià)評(píng)估和決策程序的完備性等方面均存在不同程度的問(wèn)題；在制度健全性與執(zhí)行有效性方面，存在制度機(jī)制缺失、不健全、不完善或者落實(shí)執(zhí)行不到位等情況；個(gè)別機(jī)構(gòu)投資者還存在《首次公開(kāi)發(fā)行證券網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》第四十一條規(guī)定的禁止性行為。

    2021年以來(lái)，中證協(xié)自主或聯(lián)合證券交易所對(duì)網(wǎng)下投資者實(shí)施自律調(diào)查和檢查8批次，處理證券交易所移交的違規(guī)線索6批次，累計(jì)對(duì)112家網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者、68名個(gè)人投資者采取處理措施。特別是2022年實(shí)施網(wǎng)下投資者分類(lèi)名單管理以來(lái)，根據(jù)證券交易所提供的關(guān)注線索，中證協(xié)已累計(jì)發(fā)布13期網(wǎng)下投資者關(guān)注名單、5期網(wǎng)下投資者異常名單，分別將出現(xiàn)一次或多次異常情形的176個(gè)網(wǎng)下投資者列入關(guān)注名單、8個(gè)網(wǎng)下投資者列入異常名單，對(duì)違規(guī)主體形成有效震懾，切實(shí)維護(hù)網(wǎng)下發(fā)行秩序，凈化網(wǎng)下發(fā)行生態(tài)環(huán)境。

    下一步，中證協(xié)將認(rèn)真貫徹落實(shí)投資者為本的理念，持續(xù)加強(qiáng)網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)行為監(jiān)測(cè)和管理，嚴(yán)肅處理網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)和申購(gòu)過(guò)程中不獨(dú)立、不客觀、不審慎、不誠(chéng)信、不廉潔等違規(guī)行為，積極引導(dǎo)和督促網(wǎng)下投資者不斷提升研究定價(jià)、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制等專(zhuān)業(yè)能力，共同塑造良好網(wǎng)下發(fā)行生態(tài)環(huán)境，支持中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)建設(shè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。