國泰君安張謙：堅持買方立場 推動基金投顧業(yè)務高質量發(fā)展

    本報記者 周尚伃

    近年來，我國資本市場改革持續(xù)深化，以“買方投顧”為核心的財富管理轉型成為行業(yè)共識。在政策端，《關于推動中長期資金入市的指導意見》及《關于資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》為基金投顧業(yè)務發(fā)展提供了頂層設計方向。

    對此，國泰君安證券私人客戶部、金融產(chǎn)品部總經(jīng)理張謙表示，作為行業(yè)重要參與者，國泰君安立足買方立場，通過創(chuàng)新服務模式、強化投研能力，推動基金投顧業(yè)務穩(wěn)步發(fā)展，助力資本市場長期資金生態(tài)建設。

    “基金投顧是中長期資金入市的有力推動者。”在張謙看來，2024年9月份，中央金融辦、中國證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關于推動中長期資金入市的指導意見》，為資本市場的發(fā)展指明了方向。自2019年基金投顧業(yè)務試點以來，在引導投資者進行科學資產(chǎn)配置、堅持長期價值以及提供持續(xù)陪伴服務等方面發(fā)揮了重要作用?；鹜额櫂I(yè)務通過個性化的服務以及對客戶投資方案的優(yōu)化，很大程度上改善了投資者的行為模式，如投顧客戶持有時間有效延長、追漲殺跌行為大幅減少。

    “基金投顧試點轉常規(guī)將給行業(yè)帶來發(fā)展新機遇。”張謙表示，2025年2月份，中國證監(jiān)會發(fā)布的《關于資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》強調了推動基金投顧業(yè)務試點轉常規(guī)的重要性。這一政策的推進，將為基金投顧業(yè)務帶來積極變化：

    一是行業(yè)生態(tài)更加完善?；鹜额櫂I(yè)務試點轉常規(guī)將促使行業(yè)更加注重提升自身投研專業(yè)水平和對客戶財富管理服務的質量。更多機構的參與將激勵從業(yè)者持續(xù)優(yōu)化服務內(nèi)容，提高投資研究能力，努力為投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)定的投資回報。

    二是服務模式深化與投資者獲得感提升。以客戶為中心，機構轉向提供全生命周期服務；投資者將獲得更加專業(yè)、個性化的投資建議和陪伴服務，幫助投資者避免盲目跟風和頻繁交易，從而實現(xiàn)財富穩(wěn)健增長。

    三是行業(yè)擴容與競爭格局優(yōu)化。試點轉常規(guī)后，更多機構有望入場，形成“百花齊放”的格局。同時，推動行業(yè)向更加專業(yè)化、規(guī)范化的方向發(fā)展。各機構將通過提升服務質量、優(yōu)化投研能力等方式來吸引客戶，從而提升整個行業(yè)的競爭力。

    對此，張謙表示，國泰君安在基金投顧業(yè)務方面，始終堅持以客戶為中心，通過專業(yè)的投研團隊和優(yōu)質的服務，為客戶提供個性化的投資建議和陪伴服務。在普惠金融方面，國泰君安立足買方視角，旨在為更廣泛的群體提供便捷、高效的金融服務，致力于解決投資者在基金選擇、資產(chǎn)配置和市場時機把握上的難題，提供全生命周期的陪伴式服務。為了滿足不同客戶的風險偏好和投資目標需求，國泰君安君享投結合投資場景上架的公募基金組合策略覆蓋權益類、固收類、流動性管理、海外資產(chǎn)、貴金屬、行業(yè)主題、養(yǎng)老主題等類型，為客戶提供多樣化的選擇。

    除了面向個人投資者的服務，國泰君安還特別關注實體經(jīng)濟的服務需求，通過基金投顧業(yè)務為企業(yè)客戶提供定制化的服務。圍繞企業(yè)客戶的特定投資需求，提供更加精準和高效的服務，幫助企業(yè)實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，促進了實體經(jīng)濟的健康發(fā)展。已落地服務企業(yè)客戶類型包括上市公司、國企、民營企業(yè)、家族辦公室等。

    張謙認為，基金投顧試點轉常規(guī)標志著我國財富管理行業(yè)從“賣方銷售”向“買方服務”的質變。國泰君安作為行業(yè)引領者，需堅守買方立場，以客戶長期利益為導向，通過科技賦能、生態(tài)協(xié)同與政策響應，推動業(yè)務高質量發(fā)展。

（編輯 李波）