國投證券：積極開展并購重組業(yè)務(wù) 加快推進(jìn)一流產(chǎn)業(yè)投行建設(shè)

    本報(bào)記者 周尚伃

    作為全牌照綜合類券商，國投證券股份有限公司（以下簡稱“國投證券”）始終以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為己任，近年來積極響應(yīng)國家戰(zhàn)略部署，依托控股股東資源稟賦，以“產(chǎn)業(yè)投行”為轉(zhuǎn)型方向，持續(xù)提升并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)能力，積極開展并購重組業(yè)務(wù)，助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，加快推進(jìn)一流投行建設(shè)。

    夯實(shí)發(fā)展根基

    綜合實(shí)力穩(wěn)步提升

    公開信息顯示，國投證券成立于2006年，原名安信證券，通過市場化收購原廣東證券、中國科技證券和中關(guān)村證券的證券類資產(chǎn)奠定發(fā)展基礎(chǔ)。國投證券注冊資本100億元，控股股東為國家開發(fā)投資集團(tuán)有限公司（以下簡稱“國投集團(tuán)”）旗下的國投資本股份有限公司和上海毅勝投資有限公司，分別持股99.9969%和0.0031%。自成立以來至2023年末，國投證券連續(xù)18年盈利，從資產(chǎn)規(guī)模230億元、凈資產(chǎn)31億元的區(qū)域性券商，成長為總資產(chǎn)超2600億元、凈資產(chǎn)逾500億元的大型綜合券商，16年間增長超10倍，近6年公司年均可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入105億元，凈利潤29億元。

    國投證券表示，公司業(yè)務(wù)版圖覆蓋全國，總部設(shè)于深圳，下設(shè)50家分公司、200多家營業(yè)部，全資控股國證國際、國投期貨、國證資管、國證股權(quán)等子公司，形成全鏈條金融服務(wù)能力。投行業(yè)務(wù)表現(xiàn)尤為亮眼：自成立以來（至2024年9月份），國投證券投行累計(jì)保薦IPO項(xiàng)目127個(gè)（融資1165億元）、再融資135單（融資2003億元），主承銷債券規(guī)模突破1.1萬億元，完成并購重組項(xiàng)目40單；新三板及北交所業(yè)務(wù)持續(xù)領(lǐng)先，截至2024年9月30日，累計(jì)推薦掛牌企業(yè)697家，北交所保薦上市企業(yè)13家，行業(yè)排名第五，北交所在審企業(yè)數(shù)量行業(yè)排名第一。

    發(fā)揮股東優(yōu)勢

    助力并購重組賦能新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展

    國投集團(tuán)戰(zhàn)略定位為通過加快戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)布局、強(qiáng)化核心研究能力等多種途徑深化改革戰(zhàn)略謀劃和頂層設(shè)計(jì)，構(gòu)建全面創(chuàng)新機(jī)制，促進(jìn)各類先進(jìn)生產(chǎn)要素向發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力集聚，積極探索生物制造、生物育種、新材料、新能源汽車零部件和集成電路五個(gè)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。截至2024年11月末，國投系基金規(guī)模超過2000億元，累計(jì)支持“卡脖子”關(guān)鍵技術(shù)項(xiàng)目280余個(gè)，支持專精特新企業(yè)項(xiàng)目近400個(gè)，國家級“小巨人”企業(yè)項(xiàng)目250余個(gè)，其產(chǎn)業(yè)鏈投資聯(lián)合體機(jī)制為證券業(yè)務(wù)提供了豐富的產(chǎn)業(yè)場景與協(xié)同資源。

    基于國投集團(tuán)在高水平科技自立自強(qiáng)及新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域的廣泛布局，國投證券打造“1個(gè)專職服務(wù)團(tuán)隊(duì)”+“N個(gè)兼職專員”的“1+N”服務(wù)模式，服務(wù)國投集團(tuán)產(chǎn)業(yè)基金和企業(yè)，提供覆蓋產(chǎn)業(yè)投資、資本運(yùn)作和產(chǎn)業(yè)并購需求的綜合金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)客戶全覆蓋，通過內(nèi)部協(xié)同助力新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展。通過深度協(xié)同，公司不僅助力集團(tuán)通過投資并購實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈，更將服務(wù)經(jīng)驗(yàn)轉(zhuǎn)化為對外輸出的專業(yè)化能力，為外部客戶提供產(chǎn)業(yè)整合方案，助力客戶通過投資并購加速產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級。

    在服務(wù)外部客戶并購重組賦能新質(zhì)生產(chǎn)力方面，國投證券始終重視對新出臺(tái)政策的培訓(xùn)學(xué)習(xí)，深刻理解政策出臺(tái)背景與鼓勵(lì)方向，及時(shí)向上市公司客戶進(jìn)行政策傳達(dá)與解讀，重點(diǎn)挖掘頭部上市公司客戶的產(chǎn)業(yè)整合需求，以客戶做大做強(qiáng)為出發(fā)點(diǎn)，引導(dǎo)客戶立足主業(yè)開展同行業(yè)、上下游間的并購整合，合理提升產(chǎn)業(yè)集中度。同時(shí)，國投證券對近年來業(yè)績表現(xiàn)不佳、經(jīng)營遇到困難的上市公司客戶進(jìn)行梳理，在同行業(yè)、上下游間為其尋找被并購機(jī)會(huì)。

    2024年以來，政策大力支持活躍并購重組業(yè)務(wù)，助力企業(yè)發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，國投證券響應(yīng)國家政策號召，積極開展并購重組業(yè)務(wù)。交易規(guī)模方面，2024年完成5單并購重組業(yè)務(wù)，交易金額109億元，較2023年顯著增長，并購重組項(xiàng)目儲(chǔ)備方面，2024年立項(xiàng)數(shù)達(dá)15個(gè)，較往年平均水平實(shí)現(xiàn)翻倍增長，涉及生物醫(yī)藥、高端裝備等高成長賽道。

    國投證券表示，上述成績得益于國投證券對國家戰(zhàn)略方向的精準(zhǔn)把握與執(zhí)行力。國投證券通過優(yōu)化業(yè)務(wù)架構(gòu)，調(diào)整公司業(yè)務(wù)發(fā)展思路，細(xì)化投行業(yè)務(wù)考核指標(biāo)，鼓勵(lì)投行業(yè)務(wù)人員積極參與并購重組相關(guān)培訓(xùn)等多種舉措，加大對財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的資源投入。國投證券高度重視并購重組業(yè)務(wù)的發(fā)展，為提升投行業(yè)務(wù)人員在該領(lǐng)域的專業(yè)素養(yǎng)與業(yè)務(wù)能力，鼓勵(lì)相關(guān)人員積極參與并購重組相關(guān)培訓(xùn)以及交流研討會(huì)。同時(shí)，各部門領(lǐng)導(dǎo)在嚴(yán)格遵循合規(guī)要求的前提下，積極開展并購重組信息交流活動(dòng)，通過定期組織內(nèi)部會(huì)議、專題研討等形式，分享在并購重組項(xiàng)目中的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、行業(yè)動(dòng)態(tài)洞察以及政策法規(guī)解讀。

    錨定產(chǎn)業(yè)投行

    構(gòu)建差異化競爭力

    面對資本市場深化改革機(jī)遇，國投證券以“產(chǎn)業(yè)投行”為轉(zhuǎn)型目標(biāo)，推動(dòng)投行業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)通道服務(wù)向價(jià)值挖掘升級。公司圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)成立生命健康、先進(jìn)制造、新材料等行業(yè)組，2024年11月份新設(shè)國投產(chǎn)業(yè)研究院，推動(dòng)公司宏觀總量研究、證券市場研究和產(chǎn)業(yè)研究相融合，助力產(chǎn)業(yè)投行的轉(zhuǎn)型發(fā)展，以產(chǎn)業(yè)研究為抓手推動(dòng)“投資、投行、投研”聯(lián)動(dòng)。

    其中，國投證券表示，并購融資部作為專業(yè)部門，通過外部引進(jìn)與內(nèi)部選拔組建復(fù)合型團(tuán)隊(duì)，加強(qiáng)對并購重組業(yè)務(wù)的重視程度。同時(shí)，國投證券建立投行委內(nèi)部信息庫，及時(shí)對接并購信息，充分挖掘新、老客戶的并購需求，加大對并購重組業(yè)務(wù)的布局，引導(dǎo)客戶在立足主業(yè)的基礎(chǔ)上進(jìn)行橫向或縱向擴(kuò)張，鼓勵(lì)培育期的較小規(guī)模企業(yè)積極掛牌新三板，推動(dòng)企業(yè)規(guī)范運(yùn)作、公開透明及可市場化定價(jià)。通過上述舉措，進(jìn)一步提高國投證券并購重組業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)能力，調(diào)動(dòng)業(yè)務(wù)人員開展并購重組業(yè)務(wù)的積極性。

    在客戶服務(wù)層面，國投證券強(qiáng)化政策研究與需求挖掘雙輪驅(qū)動(dòng)。一方面，及時(shí)向上市公司傳遞并購重組監(jiān)管導(dǎo)向，引導(dǎo)頭部企業(yè)立足主業(yè)開展橫向、縱向整合；另一方面，為經(jīng)營承壓企業(yè)設(shè)計(jì)紓困方案。未來，國投證券將持續(xù)深化產(chǎn)業(yè)投行轉(zhuǎn)型。聚焦國投集團(tuán)五大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，拓展集成電路、生物制造等領(lǐng)域的并購整合機(jī)會(huì)；同時(shí)向外延伸，服務(wù)更多戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)客戶，助力構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。

    在政策與市場環(huán)境雙重驅(qū)動(dòng)下，國投證券表示，將堅(jiān)持專業(yè)為本、風(fēng)控為基、服務(wù)為魂的理念，以并購重組為切入點(diǎn)，推動(dòng)資本、產(chǎn)業(yè)與科技深度融合，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入金融動(dòng)能。

（編輯 張偉）