完善銀保機(jī)構(gòu)公司治理 須內(nèi)外部同時(shí)加強(qiáng)約束

    ■安寧

    近日召開的中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)中小銀行及保險(xiǎn)公司公司治理培訓(xùn)座談會(huì)提出，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要持續(xù)健全法人治理結(jié)構(gòu)，將其作為打好防控金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的重要抓手，并為中小銀行和保險(xiǎn)公司的治理開出十條“藥方”。

    筆者認(rèn)為，這次會(huì)議是銀保監(jiān)會(huì)成立以來第一次大規(guī)模的座談會(huì)，會(huì)議主要針對(duì)公司治理經(jīng)驗(yàn)與問題進(jìn)行了總結(jié)分析，這意味著未來銀保監(jiān)會(huì)將會(huì)升級(jí)強(qiáng)化對(duì)銀行和保險(xiǎn)公司的公司治理監(jiān)管，完善銀行和保險(xiǎn)公司的內(nèi)控管理將成為未來打好防控金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的重要抓手，今后整個(gè)趨勢(shì)是金融監(jiān)管會(huì)越來越嚴(yán)。

    回望10年前由次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)，盡管其誘因復(fù)雜，有多因素疊加的共振，但有一點(diǎn)越來越受到重視，那就是金融機(jī)構(gòu)公司治理中存在的種種弊端，成為造成金融危機(jī)不能忽視的重要原因。國(guó)際金融危機(jī)中出現(xiàn)了一大批金融機(jī)構(gòu)，特別是大型復(fù)雜金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)失敗的案例，如雷曼公司的破產(chǎn)倒閉，瑞銀集團(tuán)高達(dá)187億美元的次貸損失，貝爾斯登公司因按揭資產(chǎn)上過高的集中度而被摩根大通收購(gòu)等。這些失敗案例或多或少都暴露了這些金融機(jī)構(gòu)在公司治理方面存在的缺陷。

    因此，良好的內(nèi)部控制是銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)有效抵御風(fēng)險(xiǎn)、保持健康持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)保障。雖然，我國(guó)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)公司治理已經(jīng)取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，但我國(guó)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)公司治理還存在明顯不足，特別是中小銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的問題表現(xiàn)得更為突出。如一些機(jī)構(gòu)的股權(quán)關(guān)系不透明不規(guī)范、股東行為不合規(guī)不審慎、董事會(huì)履職有效性不足、高管層職責(zé)定位存在偏差等方面。

    當(dāng)前“防控金融風(fēng)險(xiǎn)”已經(jīng)被提到更加重要的位置上，因此，化解金融風(fēng)險(xiǎn)要以公司治理為切入點(diǎn)，建立起真正的長(zhǎng)期機(jī)制。

    筆者認(rèn)為，完善公司治理結(jié)構(gòu)，不能僅靠?jī)?nèi)部約束，還需要外部約束。從內(nèi)部約束來看，應(yīng)建立合理的激勵(lì)機(jī)制，使董事會(huì)和管理層追求符合公司和股東利益的目標(biāo)；建立有效的制約機(jī)制，使激進(jìn)冒險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及決策得以約束，以更好地保護(hù)股東及利益相關(guān)者的權(quán)益。從外部約束來看，應(yīng)補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板，嚴(yán)格監(jiān)管，加強(qiáng)穿透式監(jiān)管的有效性。