道達(dá)投資手記：醫(yī)藥股遭遇踩踏 無(wú)礙反彈行情延續(xù)

    經(jīng)過(guò)一個(gè)周末的消息發(fā)酵，昨天醫(yī)藥股遭遇重創(chuàng)，多只個(gè)股出現(xiàn)“一字板”跌停。不過(guò)，這并不影響整個(gè)市場(chǎng)延續(xù)反彈行情。截至收盤(pán)，上證指數(shù)大漲30.27點(diǎn)，以2859.54點(diǎn)報(bào)收，漲幅1.07%。

    值得注意的是，昨天盤(pán)中，消息面還傳出一道利好消息，而這則消息，將會(huì)使得哪些板塊從中受益？大盤(pán)已經(jīng)收出兩根中陽(yáng)線(xiàn)，接下來(lái)的行情，是不是越來(lái)越值得期待？

    昨天集合競(jìng)價(jià)時(shí)段，一些醫(yī)藥股就被砸跌停，普利生物、康泰生物、長(zhǎng)春高新、智飛生物、沃森生物、華蘭生物等集體“躺下”。而此次事件的主角長(zhǎng)生生物，昨天下午復(fù)牌也是封死跌停。

    對(duì)于醫(yī)藥股遭遇的“踩踏”，大家都是有預(yù)期的。在昨天早晨的早評(píng)文章中，達(dá)哥已經(jīng)說(shuō)過(guò)，短期這個(gè)板塊肯定會(huì)受到?jīng)_擊。不過(guò)，其他疫苗股是否存在錯(cuò)殺的可能，我覺(jué)得又要另當(dāng)別論。疫苗行業(yè)不會(huì)因?yàn)槌霈F(xiàn)了一個(gè)長(zhǎng)生生物，導(dǎo)致整個(gè)產(chǎn)業(yè)停滯不前，甚至是被毀掉，相反，可能會(huì)因?yàn)榇舜问录苤匾暋?/p>

    這就好比2008年的三聚氰胺事件，并沒(méi)有因?yàn)槿辜瘓F(tuán)而導(dǎo)致整個(gè)產(chǎn)業(yè)垮掉。另外，三聚氰胺事件發(fā)生之后，反而令伊利和蒙牛成為乳業(yè)市場(chǎng)的龍頭企業(yè)。要知道，當(dāng)年伊利也曾經(jīng)因?yàn)檫@個(gè)事件出現(xiàn)業(yè)績(jī)虧損，但現(xiàn)在依然是行業(yè)龍頭。此外，還有白酒行業(yè)的塑化劑事件，也一度沖擊整個(gè)白酒股板塊，但沖擊之后，龍頭依然是龍頭。

    疫苗的問(wèn)題，暫且不說(shuō)了，再看看昨天的盤(pán)面。

    我曾在文章中說(shuō)，上周五，關(guān)于資管新規(guī)的消息，引發(fā)了反彈行情的再次開(kāi)啟。銀行、保險(xiǎn)，信托，大金融板塊成為市場(chǎng)最大的看點(diǎn)。而昨天，金融股依然對(duì)指數(shù)做出巨大貢獻(xiàn)，成都銀行連續(xù)第二個(gè)交易日漲停，工商銀行繼續(xù)大漲2.38%，其他銀行股都集體上漲。

    除了大金融板塊外，“中字頭”個(gè)股也爆發(fā)行情，中國(guó)交建漲停，帶動(dòng)中國(guó)鐵建、中國(guó)化學(xué)、中國(guó)鋁業(yè)、中國(guó)中車(chē)等出現(xiàn)較大漲幅。另外，表現(xiàn)比較突出的還有水泥股、鋼鐵股等，這些都是受益于業(yè)績(jī)因素。

    值得注意的是，昨天市場(chǎng)再次傳出另外一個(gè)利好。

    據(jù)報(bào)道，人社部新聞發(fā)言人表示，到6月底，全國(guó)已經(jīng)有14個(gè)省（區(qū)、市）與社會(huì)保險(xiǎn)基金理事會(huì)簽署了委托投資合同，目前合同的總金額是5850億元，其中3716.5億元資金已經(jīng)到賬并開(kāi)始投資，其他資金將按合同約定分年分批到位。從投資運(yùn)營(yíng)情況看，2017年投資收益率是5.23%。此外，上海還準(zhǔn)備追加委托投資300億元，四川準(zhǔn)備委托投資1000億元，正在與全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)商洽簽署投資合同。

    這部分養(yǎng)老金開(kāi)始到位并進(jìn)行投資，其中必然有部分會(huì)流入A股市場(chǎng)。如果從到賬的時(shí)間點(diǎn)來(lái)看，入市的點(diǎn)位大概就是滬指2800點(diǎn)附近。此前，我曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，大盤(pán)跌到這個(gè)位置，已經(jīng)是進(jìn)入“估值底”區(qū)域，在這個(gè)區(qū)域，其實(shí)就是適合這一類(lèi)長(zhǎng)期投資的資金。這類(lèi)資金進(jìn)入市場(chǎng)后，最為青睞的個(gè)股，一是絕對(duì)的低估值，另外就是高分紅，只要派息率具有吸引力，就會(huì)是長(zhǎng)線(xiàn)投資資金買(mǎi)入的對(duì)象。

    對(duì)于后市，我繼續(xù)維持相對(duì)樂(lè)觀(guān)。經(jīng)過(guò)上周五和昨日的上漲，大盤(pán)連續(xù)收出兩根具有較長(zhǎng)實(shí)體的陽(yáng)線(xiàn)，同時(shí)昨日成交量有所放大，滬市成交1870億元，說(shuō)明市場(chǎng)信心正在逐漸恢復(fù)過(guò)程中。