上交所公開紀律處分具體標準

    證券時報記者 朱凱

    為了適應上市公司監(jiān)管形勢發(fā)展的現(xiàn)實需要，結(jié)合新《證券法》實施要求，以“分類監(jiān)管、精準監(jiān)管”為目標，進一步提升監(jiān)管透明度，《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第2號——紀律處分實施標準》昨日正式發(fā)布施行。據(jù)悉這是上交所首次對外公開紀律處分的具體標準。

    記者注意到，今年9月4日至18日，上交所已就《處分標準》向市場公開征求意見?？傮w來看，各方反饋積極正面。反饋意見主要集中于建議進一步細化、量化適用標準，明晰裁量情節(jié)，將違規(guī)“紅線”劃得更細、更密等方面。

    《處分標準》包括總則、一般規(guī)定、分則、附則四章。“總則”補充細化了制定依據(jù)，明確《處分標準》的適用主體以及可實施的紀律處分種類。“一般規(guī)定”對實施紀律處分過程中遵循適用的基本原則、考量情形、責任區(qū)分原則等予以規(guī)定，包括一般性從重、從輕、減輕、免除等考量情節(jié)，“脫胎換骨”、更換實控人后的責任區(qū)分，上市公司與控股股東、實際控制人、董監(jiān)高責任區(qū)分，董監(jiān)高個人責任區(qū)分，公開認定、懲罰性違約金、合并處理原則的適用等。“分則”分五節(jié)規(guī)定了具體處分標準，主要涵蓋信息披露、規(guī)范運作、證券買賣及權(quán)益變動披露等三個方面，并對證券服務(wù)機構(gòu)違規(guī)專節(jié)規(guī)定，同時設(shè)置違規(guī)兜底條款，保證《處分標準》的完整性與周延性。“附則”對《處分標準》適用實施作出補充解釋。

    上交所有關(guān)負責人表示，本次公開發(fā)布《處分標準》，是推動提高上市公司質(zhì)量的組成內(nèi)容，是落實新《證券法》要求，強化精準監(jiān)管的具體步驟，也是為了進一步提升監(jiān)管透明度，規(guī)范監(jiān)管履職行為。去年以來，證監(jiān)會多次強調(diào)科學監(jiān)管、分類監(jiān)管、專業(yè)監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，持續(xù)提升監(jiān)管效能。本次制定《處分標準》，上交所遵循“建制度、不干預、零容忍”方針，以更好落實分類監(jiān)管、精準監(jiān)管為目標，著力精細責任區(qū)分。尤其在當前經(jīng)濟環(huán)境復雜，部分上市公司出現(xiàn)經(jīng)營困難的情況下，充分考慮上市公司實際情況和發(fā)展需求，實事求是地對違規(guī)行為做好責任區(qū)分，既體現(xiàn)監(jiān)管威懾，又盡量避免對上市公司造成不必要的影響。

    上交所表示，下一步將在證監(jiān)會的指導下，協(xié)同各地證監(jiān)局，繼續(xù)督促上市公司專注主業(yè)、改善經(jīng)營、誠實守信、規(guī)范運作，推動提高上市公司質(zhì)量。一是積極落實“精準監(jiān)管、科學問責”要求，充分發(fā)揮一線監(jiān)管“三及時”特點，執(zhí)行落實好《處分標準》。及時有效處理擾亂證券市場秩序、損害投資者利益的重大惡性違規(guī)案件，實事求是地做好責任區(qū)分，增強自律監(jiān)管的公信力。二是主動適應監(jiān)管形勢與市場實際，持續(xù)總結(jié)實踐經(jīng)驗，不斷優(yōu)化完善類型化違規(guī)處理標準。條件成熟后，以監(jiān)管問答、實施細則等方式適時對外公開，增加法制供給，更好地滿足服務(wù)于上市公司高質(zhì)量發(fā)展的制度需求。三是結(jié)合《處分標準》的解釋適用，做好培訓服務(wù)、與當事人溝通解釋等工作，加強宣傳引導，幫助市場正確理解紀律處分的監(jiān)管邏輯及處理標準，強化事前警示及預防作用，提升上市公司及“關(guān)鍵少數(shù)”規(guī)范運作水平，從源頭上控制和減少違規(guī)。四是持續(xù)深化自律監(jiān)管與行政監(jiān)管的銜接配合，通過依法依規(guī)做好紀律處分工作，有效加強對違規(guī)行為的一線監(jiān)管，形成資本市場的監(jiān)管合力，協(xié)力提高監(jiān)管執(zhí)法效能，切實維護投資者合法權(quán)益。