午評(píng)：創(chuàng)業(yè)板指半日跌0.91%，DeepSeek及黃金概念股活躍

    周二A股早盤(pán)震蕩下跌，截止午盤(pán)，上證指數(shù)跌0.16%，報(bào)3316.83點(diǎn)；深證成指跌0.44%，報(bào)10584.15點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌0.91%，報(bào)2164.05點(diǎn)；滬深300跌0.36%，報(bào)3886.83點(diǎn)；科創(chuàng)50跌0.76%，報(bào)1028.92點(diǎn)；北證50漲4.14%，報(bào)1276.21點(diǎn)。滬深京三市合計(jì)成交額10604.55億元，全市場(chǎng)超3500只股下跌。

    資金方面，大盤(pán)主力資金凈流出-441.03億元。有色金屬主力資金凈流入5.13億元居首，其次是珠寶首飾（3.32億元）、通用設(shè)備（0.98億元）、貿(mào)易行業(yè)（0.89億元）、航運(yùn)港口（0.70億元）。互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)主力資金凈流出-59.80億元居首，其次是軟件開(kāi)發(fā)（-47.29億元）、半導(dǎo)體（-42.99億元）、汽車整車（-23.62億元）、文化傳媒（-13.81億元）。

    題材方面，建筑租賃、體育傳媒、Deepseek概念股、紫東太初2.0大模型、基礎(chǔ)教育、富媒體通信（通信增值服、AI影視、珠寶首飾、水泵、其他車輛出海等漲幅居前。硅片、TOPCon電池、車座椅、發(fā)制品、銀漿、BC電池、HJT電池、鋰輝石提鋰、六氟磷酸鋰、光伏支架等跌幅居前。

    熱門(mén)板塊

    有色金屬板塊走強(qiáng)

    有色金屬板塊持續(xù)走強(qiáng)，黃金、銅方向領(lǐng)漲，北方銅業(yè)、萊紳通靈、菜百股份等多股漲停，曉程科技、赤峰黃金、山金國(guó)際源等跟漲。

    消息面上，Comex銅期貨主力合約今年累計(jì)漲幅超16%，此外滬金主力合約盤(pán)中站上690元/克續(xù)創(chuàng)歷史新高。國(guó)金證券表示，目前黃金股估值普遍回到歷史相對(duì)低位，而金價(jià)高位運(yùn)行，預(yù)計(jì)黃金股相對(duì)收益將較為明顯。

    DeepSeek概念股活躍

    DeepSeek概念股持續(xù)活躍，并行科技再度漲停，6個(gè)交易日累計(jì)漲超260%，國(guó)子軟件、龍軟科技、青云科技、美格智能、居然智家、夢(mèng)網(wǎng)科技、拓維信息等漲停。

    消息面上，央視記者了解到，除了云服務(wù)廠商，在硬件側(cè)，當(dāng)前已有超15家的芯片廠商適配了DeepSeek模型，相關(guān)智算一體機(jī)也逐步落地；同時(shí)，多家手機(jī)、汽車企業(yè)也陸續(xù)宣布接入支持這一模型，朋友圈持續(xù)“擴(kuò)容”。東方證券研報(bào)稱，DeepSeek持續(xù)火爆，中立云廠商及國(guó)產(chǎn)算力有望受益。

    IP經(jīng)濟(jì)概念走強(qiáng)

    IP經(jīng)濟(jì)概念震蕩走強(qiáng)，金運(yùn)激光20%漲停，高樂(lè)股份漲停，京華激光、廣博股份、天娛數(shù)科、柏星龍等沖高。

    消息面上，伴隨著影片《哪吒2》火爆，也帶火了周邊衍生品。據(jù)悉，泡泡瑪特推出“《哪吒之魔童鬧?！诽焐b絆系列”手辦盲盒發(fā)售后熱賣，線上渠道已售罄，線下也幾乎買(mǎi)不到。國(guó)泰君安研報(bào)稱，IP消費(fèi)為萬(wàn)億級(jí)大市場(chǎng)，中國(guó)市場(chǎng)潛力可期。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    東方證券：AI主題近期交易大幅升溫，短期不適宜盲目追高

    東方證券指出，整體來(lái)看，當(dāng)前仍然是做多的時(shí)間窗口，春季行情繼續(xù)維系，不過(guò)隨著AI主題近期交易大幅升溫，波動(dòng)率會(huì)進(jìn)一步提升，短期不適宜盲目追高，優(yōu)質(zhì)龍頭公司逢回調(diào)可考慮再布局。

    光大證券：AI賽道持續(xù)強(qiáng)勢(shì)，市場(chǎng)漲勢(shì)有望延續(xù)

    光大證券指出，展望后市，AI賽道是目前市場(chǎng)的核心主線，短期來(lái)看，只要AI賽道不熄火，市場(chǎng)就有望延續(xù)漲勢(shì)。方向：國(guó)產(chǎn)AI芯片。國(guó)產(chǎn)芯片代工龍頭企業(yè)中芯國(guó)際將于2025年2月11日披露業(yè)績(jī)，或?qū)⑼嘎冻鰢?guó)產(chǎn)AI芯片領(lǐng)域的最新進(jìn)展及行業(yè)前瞻，進(jìn)而刺激相關(guān)板塊的炒作。

    廣發(fā)證券：春季躁動(dòng)繼續(xù)推薦“主線TMT”以及“低位的成長(zhǎng)支線”

    廣發(fā)證券認(rèn)為，短期而言，可能會(huì)出現(xiàn)科技股或TMT內(nèi)部的高低切換，不過(guò)科技主線依然明確。低位成長(zhǎng)中，除了春節(jié)后有所反應(yīng)的低空經(jīng)濟(jì)、半導(dǎo)體設(shè)備、光伏以外，還可以關(guān)注軍工、文化出海、衛(wèi)星、醫(yī)療設(shè)備等，近期有潛在催化劑的低位成長(zhǎng)。