首批基金四季報(bào)出爐 萬家系3只基金加碼地產(chǎn)持倉比超50%

    ■本報(bào)見習(xí)記者 吳曉璐

    1月18日，萬家基金、前海開源基金和融通基金等基金公司發(fā)布2017年基金四季報(bào)，這是基金業(yè)披露的首批基金四季報(bào)。報(bào)告顯示，萬家基金經(jīng)理莫海波在2017年四季度內(nèi)降低股票倉位，但是大舉加倉房地產(chǎn)板塊。截至1月16日，莫海波管理的萬家宏觀擇時(shí)多策略靈活配置等4只基金收益率均超10%。

    2018年以來至1月16日，萬家宏觀擇時(shí)多策略靈活配置收益率為17.24%，跑贏上證指數(shù)13.08個(gè)百分點(diǎn)，在主動(dòng)權(quán)益類基金中排名第一。記者重點(diǎn)了關(guān)注該基金2017年四季度內(nèi)的股票倉位和重倉股的變動(dòng)。

    2017年三季度末，萬家宏觀擇時(shí)多策略靈活配置股票倉位為94.22%，但是在2017年四季度末，該基金的股票倉位已經(jīng)降至86.89%，環(huán)比下降7.33個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)記者觀察其重倉股時(shí)發(fā)現(xiàn)，該基金再度加倉地產(chǎn)股。2017年三季度末，該基金持有房地產(chǎn)股市值占基金凈值比為50.53%，2017年四季度末，該基金將房地產(chǎn)股倉位升至58.58%，提升8.05個(gè)百分點(diǎn)。2017年四季度末，該基金前6大重倉股均為地產(chǎn)股，其中頭號重倉股為華夏幸福，持有該股市值占基金凈值比為9.36%。

    2018年以來，地產(chǎn)股的崛起為重倉房地產(chǎn)行業(yè)的基金帶來豐厚的收益。截至1月17日，2018年以來，房地產(chǎn)板塊上漲15.63%，遠(yuǎn)勝其他板塊，且跑贏上證指數(shù)11.47個(gè)百分點(diǎn)。記者據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至1月16日，莫海波參與管理的萬家新利靈活配置、萬家精選混合和萬家瑞興靈活配置在2018年以來均取得了超10%的收益率，分別為14.8%、14.19%和13.54%。

    記者統(tǒng)計(jì)這3只基金的股票倉位和重倉行業(yè)時(shí)發(fā)現(xiàn)，無一列外，這3只基金在2017年四季度內(nèi)下調(diào)股票倉位的同時(shí)提升房地產(chǎn)倉位。截至2017年四季度末，這3只基金的股票市值占基金凈值比分別為85.83%、84.29%和86.7%，較2017年三季度末下調(diào)3.4個(gè)百分點(diǎn)、10.14個(gè)百分點(diǎn)和0.41個(gè)百分點(diǎn)，但是這3只基金持有房地產(chǎn)股市值占基金凈值比分別為55.1%、50.86%和49.25%，較2017年三季度末提升17.81個(gè)百分點(diǎn)、6.88個(gè)百分點(diǎn)和15.33個(gè)百分點(diǎn)。

    萬家宏觀擇時(shí)多策略靈活配置成立于2017年3月底，記者觀察了萬家新利靈活配置、萬家精選混合和萬家瑞興靈活配置自2016年年底對地產(chǎn)股持倉發(fā)現(xiàn)，在2017年上半年地產(chǎn)板塊走低的同時(shí)，這3只基金在2017年一季度內(nèi)下調(diào)了對地產(chǎn)股的持倉，且在2017年二季度內(nèi)保持了偏低的倉位。但是在2017年三季度和四季度內(nèi)，這3只基金連續(xù)加倉地產(chǎn)股。截至2017年第四季度末，萬家宏觀擇時(shí)多策略靈活配置、萬家新利靈活配置和萬家精選混合對地產(chǎn)板塊持有比例均超50%。

    莫海波認(rèn)為，去年11月以來兩融余額持續(xù)處于萬億元左右，風(fēng)險(xiǎn)資金回暖有望成為市場繼續(xù)向上突破的有力支撐，2018年經(jīng)濟(jì)依然會(huì)保持活力。他表示，2017年四季度內(nèi)，該基金繼續(xù)布局低估值的地產(chǎn)行業(yè)的龍頭公司，另一方面，也布局了行業(yè)處在景氣向上的航空行業(yè)和低估值、業(yè)績增速穩(wěn)健的銀行板塊。