您所在的位置: 網(wǎng)站首頁 > 基金頻道 > 基金動態(tài) > 正文

避險資金熱捧 固收類基金成投資者賺錢最理想工具

2018-10-07 23:47  來源:證券日報 王明山

    ■本報見習記者 王明山

    權(quán)益類基金在今年以來的普遍虧損,使得固收類基金成為投資者賺錢的最理想工具。今年前三個季度,固收類基金迎來了業(yè)績和規(guī)模的雙豐收:《證券日報》記者梳理發(fā)現(xiàn),今年以來截至三季度末,債券型基金和貨幣型基金的平均回報率分別為4.14%和2.85%,與此同時,固收類基金總規(guī)模在年內(nèi)由8.13萬億元增至9.76萬億元,大增兩成。

    固收類基金規(guī)模的大幅增長無疑是受到了避險資金的熱捧,《證券日報》記者注意到,今年前三個季度,權(quán)益類基金的總規(guī)模大幅縮水,而債券型基金成為眾多資金最為青睞的對象,其總規(guī)模由今年年初的1.65萬億元增至1.94萬億元,貨幣型基金雖受到監(jiān)管的限制,但其規(guī)模仍穩(wěn)定增長,年內(nèi)規(guī)模增加1.86萬億元至8.64萬億元。

    避險情緒濃厚

    眾多資金轉(zhuǎn)投固收產(chǎn)品

    今年前三個季度,A股市場面臨著一次較為長期的調(diào)整,公募基金市場上各類產(chǎn)品業(yè)績出現(xiàn)很大分化:權(quán)益類基金在此期間普遍虧損,而債券型基金和貨幣型基金則成為為投資者賺錢的主力?!蹲C券日報》記者梳理發(fā)現(xiàn),權(quán)益類基金在今年前三個季度的平均回報率為-8.41%,債券型基金同期平均回報率為4.14%,貨幣型基金同期平均回報率為2.85%。

    事實上,權(quán)益類基金整體規(guī)模在今年前三個季度出現(xiàn)縮水,而債券型基金和貨幣型基金的規(guī)模則不斷走高。公募基金市場在今年前三個季度的資金流向已經(jīng)十分明顯,眾多資金從權(quán)益類資金中撤出后,轉(zhuǎn)而投向了債券型基金和貨幣型基金等固收類產(chǎn)品。

    即便是投資風格較為穩(wěn)定的機構(gòu)投資者,今年以來也開始轉(zhuǎn)投固收產(chǎn)品。《證券日報》記者注意到,近期發(fā)布的多份券商研報均指出,機構(gòu)投資者在今年以來不斷減持權(quán)益類基金,其中以混合型基金居多:截至今年二季度末,機構(gòu)投資者對混合型基金的合計持有份額為4376.69億份,較之去年同期的6785.57億份下降了35.5%;機構(gòu)投資者對混合型基金的平均持有比例為31.25%,較之去年同期的43.72%下降了13.47個百分點。

    對此,多位分析師均在研報中表示,無論是個人投資者還是機構(gòu)投資者,今年以來均表現(xiàn)出由權(quán)益類基金轉(zhuǎn)向固收類基金的投資變化,其主要原因還是受股市震蕩和債市回暖的影響,“股市債市冰火兩重天,必然會有眾多投資者投向回報更加穩(wěn)健的產(chǎn)品,我估計四季度這種趨勢還會加劇”,一位債券基金的基金經(jīng)理對《證券日報》記者表示。

    債基年內(nèi)回報率達4.14%

    新基老基均受青睞

    上述基金經(jīng)理所言“股市債市冰火兩重天”有些夸張,但今年以來債券市場的回暖已是不爭的事實。除了目前市場上已經(jīng)存在的債券型基金取得較高的回報率外,諸多基金公司也在積極準備發(fā)行債券基金,中短期債基更是在今年“迅速走紅”,其具備“類貨幣基金”的屬性吸引著大批投資者。

    債券型基金在今年前三個季度迎來了業(yè)績和規(guī)模的雙豐收:《證券日報》記者注意到,擁有數(shù)據(jù)統(tǒng)計的657只債券型基金在今年以來的平均回報率為4.14%,其中有628只基金均取得正收益,占比超95%;這657只債券型基金的總規(guī)模由今年年初的1.65萬億元增至三季度末的1.94萬億元,增幅近兩成。

    就單只基金來看,在排除因大額贖回導致凈值異常波動的基金外,今年前三個季度業(yè)績最佳的債券型基金是博時聚源純債債券,該基金在今年以來累計取得了15.33%的回報率。而規(guī)模增加最明顯的幾只債券基金均是老牌公募基金旗下產(chǎn)品,廣發(fā)理財30天債券B、易方達月月利理財債券B在今年以來的基金規(guī)模均擴張了超300億元。

    其中,具備“類貨幣基金”屬性的中短期債基更是在今年以來受到投資者青睞,《證券日報》記者根據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計,截至今年年中時,公募基金市場上共有中短期債基140只,其總份額已經(jīng)達到7210億份,較之今年年初增長了3373.7億份,增幅超過90%。

    多位業(yè)內(nèi)人士表示,中短期債基在今年以來受到投資者追捧,主要原因是其相對于貨幣基金的優(yōu)勢越來越明顯:中短期債基幾乎具備貨幣基金的所有優(yōu)點,該基金在往年的年化收益率也一直與貨幣基金水平相當;而今年以來貨幣基金遭遇強監(jiān)管,貨幣基金收益率受貨幣邊際寬松影響連續(xù)下滑等因素,中短期債基異軍突起。

    《證券日報》記者從多家基金公司處了解到,受今年市場環(huán)境的影響,目前多家基金公司表示更青睞于發(fā)行債券型基金,借此機會布局其債券型基金產(chǎn)品線。從證監(jiān)會最新發(fā)布的基金募集申請公示公告來看,目前排隊待批的債券型基金多達511只,涉及到基金公司118家,幾乎覆蓋到公募行業(yè)所有基金公司。

-證券日報網(wǎng)

版權(quán)所有證券日報網(wǎng)

京公網(wǎng)安備 11010202007567號京ICP備17054264號

證券日報網(wǎng)所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前務請仔細閱讀法律申明,風險自負。

證券日報社電話:010-82031700網(wǎng)站電話:010-84372800

網(wǎng)站傳真:010-84372633電子郵件:xmtzx@zqrb.net

官方微信

掃一掃,加關(guān)注

官方微博

掃一掃,加關(guān)注