聚焦中債 搭配美債 華夏聚益優(yōu)選三個月持有債券FOF火熱發(fā)售中

    開年至今，隨著貨幣政策的表述變化和降息預(yù)期的波動，債市出現(xiàn)階段性調(diào)整，不復(fù)去年一路高歌的強勁之勢。中期看，趨勢力量與債券投資者搶跑的行為并存，債市可能進入震蕩格局中，投資收益難度加大、波動加劇，交易策略的重要性愈發(fā)凸顯。雖如此，債券在廣大投資者的資產(chǎn)配置上依舊扮演著重要的角色，在復(fù)雜的環(huán)境中，投資者急需穩(wěn)健高性價比的投資方式，在增厚收益彈性的同時，將風險控制在一定水平。2月27日，華夏聚益優(yōu)選三個月持有FOF（A類：023284，C類：023085）重磅發(fā)售，聚焦中債追求穩(wěn)健收益，搭配美債拓展全球視野。

    在利率下行的大背景下，實現(xiàn)投資目標的難度增大。一方面，權(quán)益市場“風高浪急”，波動始終較大；另一方面，國內(nèi)預(yù)計較長時間內(nèi)“低利率”環(huán)境都將是主流，傳統(tǒng)固定收益理財?shù)耐顿Y收益差強人意。多元資產(chǎn)配置在此背景下意義更為凸顯，通過組合相關(guān)性低甚至負相關(guān)的不同資產(chǎn)，優(yōu)化投資組合的風險與收益特性，從而推動資產(chǎn)組合的“有效前沿”朝著更有利的方向發(fā)展。在居民追求多元化財富配置的浪潮中，跨境投資廣受青睞，截至2024年末，QDII基金規(guī)模首次突破6000億元，創(chuàng)歷史新高，而QDII基金大多投向中債及中資美元債。（數(shù)據(jù)來源：Wind）

    華夏聚益優(yōu)選三個月持有FOF（A類：023284，C類：023085）定位為純債FOF，產(chǎn)品主要投資于國內(nèi)純債基金，著眼于“穩(wěn)”，追求更優(yōu)的長期體驗；并擇機配置部分美債資產(chǎn)，在全球范圍內(nèi)尋找投資機會，多元配置，力求實現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。

    數(shù)據(jù)來源：Wind，數(shù)據(jù)區(qū)間：2015.01.01-2024.12.31

    歷史業(yè)績不預(yù)示未來表現(xiàn)，詳細注釋見文末

    純債基金與股票市場相關(guān)性較低，歷史業(yè)績相對平穩(wěn)?；乜催^往十年間，無論是萬得短期純債基金指數(shù)還是萬得中長期純債基金指數(shù)，二者均實現(xiàn)“年年正收益”。通過長期持有，投資者有望實現(xiàn)跨越周期的穩(wěn)健回報。

    此外，華夏聚益優(yōu)選三個月持有FOF（A類：023284，C類：023085）通過擇機投資美債，實現(xiàn)地理和貨幣的多元化，以極低的相關(guān)性為國內(nèi)投資者提供優(yōu)化資產(chǎn)配置的機會。

    華夏聚益優(yōu)選三個月持有FOF（A類：023284，C類：023085）擬任基金經(jīng)理孟清揚先生，擁有6年證券從業(yè)經(jīng)驗，超1年公募管理經(jīng)驗，現(xiàn)為資產(chǎn)配置研究負責人。孟清揚先生擁有豐富的資產(chǎn)配置研究和組合管理經(jīng)驗，各類型組合均取得亮眼的業(yè)績表現(xiàn)，代表產(chǎn)品華夏聚嘉優(yōu)選三個月持有A。該產(chǎn)品自2023年12月19日成立，截至2024年12月31日，在過去一年、成立以來凈值增長率/業(yè)績比較基準表現(xiàn)分別為6.59%/7.67%、6.90%/8.86%，取得較好的絕對收益水平。（數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，經(jīng)托管行復(fù)核。歷史數(shù)據(jù)不預(yù)示未來表現(xiàn)，詳細注釋見文末）

    作為境內(nèi)最早成立的公募基金管理人之一，華夏基金成立以來的26年中不斷定義和創(chuàng)設(shè)資產(chǎn)，為管理資產(chǎn)創(chuàng)造工具，打造多資產(chǎn)全能投資平臺。公司投資策略體系涵蓋境內(nèi)外市場，覆蓋各類風格和主流行業(yè)。華夏基金擁有深厚的資產(chǎn)配置底蘊和FOF管理經(jīng)驗，是國內(nèi)首批公募FOF管理人，已逐步構(gòu)建起品類齊全的FOF產(chǎn)品矩陣，以客戶需求為導(dǎo)向，覆蓋穩(wěn)健、平衡、進取、權(quán)益等類型，構(gòu)建起“理論+系統(tǒng)+專家”的投研體系，打造核心競爭力。研究團隊通過嚴謹?shù)恼{(diào)研和數(shù)據(jù)分析，充分發(fā)揮資深投資專家的豐富經(jīng)驗，通過投資能力全方位評估尋找同類最優(yōu)標的，以此來實現(xiàn)較好的投資成果。

    風險提示：

    投資者購買A類基金份額的，按購買金額收取認購、申購費，不收取銷售服務(wù)費；購買C類基金份額的，不收取認購、申購費，收取銷售服務(wù)費。

    華夏聚嘉優(yōu)選三個月持有A，成立于2023-12-19，孟清揚自2023-12-19與盧少強共同管理，業(yè)績比較基準：中證800指數(shù)收益率*30%+中債綜合（全價）指數(shù)收益率*70%，2024年產(chǎn)品凈值增長率/同期業(yè)績比較基準表現(xiàn)分別為：6.59%/7.67%。華夏聚惠穩(wěn)健目標A成立于2017-11-13，歷任基金經(jīng)理：鄭錚（2017-11-09至2022-05-24）、李曉易（2019-01-24至2022-05-24）、蘇瑛（2021-11-09至2022-09-05）、孟清揚（2024-01-24至今）、盧少強（2022-09-05至今）。業(yè)績比較基準：滬深300指數(shù)收益率*20%＋上證國債指數(shù)收益率*80%，2020-2024年度產(chǎn)品凈值增長率/業(yè)績比較基準分別為：20.64%/8.45%、7.25%/2.55%、-8.66%/1.69%、-1.81%/0.70%、6.26%/9.73%。華夏聚安優(yōu)選三個月持有A，成立于2024-03-12，孟清揚自2024-03-12與盧少強共同管理，業(yè)績比較基準：中債綜合（全價）指數(shù)收益率*90%+中證800指數(shù)收益率*10%，自成立以來產(chǎn)品凈值增長率/同期業(yè)績比較基準表現(xiàn)分別為：3.32%/4.17%。基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證；基金評價結(jié)果并不是對未來表現(xiàn)的預(yù)測，也不應(yīng)視作投資基金的建議。

    本基金投資經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的基金的比例不低于本基金資產(chǎn)的80%，其中投資于債券型證券投資基金的比例不低于本基金資產(chǎn)的80%，投資于權(quán)益類資產(chǎn)（包括股票、股票型基金、混合型基金）的比例不高于本基金資產(chǎn)的20%，投資單只基金的比例不高于本基金資產(chǎn)凈值的20%。計入上述權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金是指基金合同中明確約定股票投資比例不低于基金資產(chǎn)60%的混合型基金，或者根據(jù)基金披露的定期報告最近4個季度中任一季度股票投資占基金資產(chǎn)的比例均不低于60%的混合型基金。本基金投資于QDII基金及香港互認基金合計占基金資產(chǎn)的比例不超過20%，投資于貨幣市場基金占基金資產(chǎn)的比例不超過15%。本基金港股通標的股票投資占股票資產(chǎn)的比例不超過50%。

    特有風險提示：本基金屬于債券型基金中基金（FOF），其長期平均風險和預(yù)期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于貨幣市場基金。本基金還可通過港股通渠道投資于香港證券市場，除了需要承擔與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外，本基金還將面臨匯率風險、香港市場風險等特殊投資風險。

    本基金對于每份基金份額設(shè)定三個月的最短持有期限。在基金份額的三個月持有期到期日前（不含當日），基金份額持有人不能對該基金份額提出贖回申請；基金份額的三個月持有期自到期日起（含當日），基金份額持有人可對該基金份額提出贖回申請?；鸱蓊~持有人將面臨在三個月持有期到期前不能贖回基金份額的風險。

    風險提示：1.本基金屬于混合型基金中基金（FOF），其長期平均風險和預(yù)期收益率低于股票型基金，高于貨幣市場基金和債券型基金。屬于中風險（R3）品種（按招商銀行風險等級標準劃分），具體風險評級結(jié)果以基金管理人和銷售機構(gòu)提供的評級結(jié)果為準。2.基金管理人在構(gòu)建FOF投資組合的時候，對基金的選擇在很大的程度上依靠了基金的過往業(yè)績。但是基金的過往業(yè)績往往不能代表基金未來的表現(xiàn)，所以可能引起一定的風險。本基金管理人將嚴密監(jiān)控標的基金動態(tài)和這些基金與其業(yè)績比較基準指數(shù)相比的凈值變化態(tài)勢，力求將風險降到最低。3.投資者在投資本基金之前，請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風險揭示書，充分認識本基金的風險收益特征和產(chǎn)品特性，認真考慮本基金存在的各項風險因素，根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹慎做出投資決策。4.基金管理人提醒投資人基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資人自行負擔。5.中國證監(jiān)會對本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。6.本產(chǎn)品由華夏基金發(fā)行與管理，代銷機構(gòu)不承擔產(chǎn)品的投資、兌付和風險管理責任。7.本資料中觀點僅供參考，不構(gòu)成對于投資人的任何實質(zhì)性建議或承諾，也不作為任何法律文件。市場有風險，投資須謹慎。

    （CIS）