萬華化學(xué)與萬華化工簽重組協(xié)議 整體上市更進一步

    證券時報記者 崔曉麗

    萬華化學(xué)（600309）3月5日晚間發(fā)布公告，公司與煙臺萬華化工有限公司簽署了《重大資產(chǎn)重組框架協(xié)議》，雙方已經(jīng)達成重大資產(chǎn)重組初步意向。萬華化學(xué)計劃采取發(fā)行股份購買資產(chǎn)、吸收合并等方式，購買萬華化工下屬子公司股權(quán)，或吸收合并萬華化工。

    萬華化工系公司原控股股東萬華實業(yè)存續(xù)分立后的新設(shè)公司，實際控制人為煙臺市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會。根據(jù)分立協(xié)議，原萬華實業(yè)所持有的萬華化學(xué)47.924%股權(quán)、萬華化學(xué)（寧波）有限公司25.5%股權(quán)、煙臺新益投資有限公司100%股權(quán)、萬華國際資源有限公司100%股權(quán)、煙臺新源投資有限公司100%股權(quán)、煙臺辰豐投資有限公司100%股權(quán)，將劃入萬華化工。分立完成后，原萬華實業(yè)間接持有的匈牙利BorsodChemZrt.（以下簡稱BC公司）的股權(quán)也將全部由萬華化工間接持有。

    公司曾在2月27日舉行的“重大資產(chǎn)重組投資者說明會”上介紹，為了避免和解決同業(yè)競爭、保持上市公司獨立性，此次重大資產(chǎn)重組的目標(biāo)是整體上市，公司將成為控股股東化工行業(yè)的唯一上市平臺。

    那么，由上市公司托管的匈牙利BC公司將毫無疑問地納入上市公司，萬華化學(xué)體量將進一步擴大。根據(jù)公司提供的資料，2011年萬華收購BC公司，當(dāng)年BC公司虧損13億人民幣，經(jīng)過萬華6年的整合與改造，2017年，BC公司大約盈利4.5億歐元。

    去年底，萬華實業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受媒體采訪時表示：“萬華目前已經(jīng)進入了再次發(fā)展的調(diào)整期，這個時期，我們要從管理體制、機制方面尋找路子。”為此，2017年9月26號，煙臺市政府調(diào)整了萬華體系的組織架構(gòu)，組建了新的萬華實業(yè)集團。此前，萬華體系的組織架構(gòu)主要有三層：第一層是萬華合成革集團，其股權(quán)為100%國有；第二層是萬華實業(yè)集團；第三層是上市公司萬華化學(xué)；寧波萬華是萬華化學(xué)再投資的，是第四層。此次調(diào)整取消了萬華合成革集團，萬華實業(yè)的行政職能由萬華化學(xué)代行，這樣的組織架構(gòu)為萬華實業(yè)的整體上市鋪平了道路。

    據(jù)證券時報·e公司記者分析，此次重組不論采取何種方式，都會采納混合所有制，眾多萬華員工未來或?qū)⒊钟猩鲜泄竟煞荨?/p>

    萬華實業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)為：煙臺國豐投資有限公司持股39.5%，英屬維爾京合成國際有限公司（股權(quán)出質(zhì)）持股19.58%，煙臺中誠投資股份有限公司（股權(quán)出質(zhì)）持股19.25%，深圳市中凱信創(chuàng)業(yè)投資股份有限公司為17.59%，北京德杰匯通科技有限公司為4.08%。

    其中，煙臺國豐投資為政府投資平臺，合成國際、中誠投資、中凱信均為萬華實業(yè)員工持股公司，持股員工人數(shù)超過1000人。

    公司方面并沒有透露重組方案的細節(jié)，但表示，“國有企業(yè)的改革正在深化，萬華趕上了一個好時候”。