十天連發(fā)兩牌照 直銷銀行“江湖”生變

    招商、郵儲兩家銀行近日相繼發(fā)布公告稱，旗下直銷銀行獲準(zhǔn)籌建。國內(nèi)獨立法人直銷銀行有望擴(kuò)容至3家，這距離首家獨立法人直銷銀行獲批已近4年。

    業(yè)內(nèi)人士稱，直銷銀行子公司是監(jiān)管層鼓勵的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型方向之一，牌照開閘適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代發(fā)展需求，預(yù)計未來更多銀行將拿到獨立法人直銷銀行牌照。利用互聯(lián)網(wǎng)科技優(yōu)勢、更加有效地觸達(dá)長尾客戶是未來直銷銀行發(fā)展的關(guān)鍵。

    牌照擴(kuò)容

    12月21日，郵儲銀行公告稱，擬全資發(fā)起設(shè)立子公司，名稱擬為中郵郵惠萬家銀行有限責(zé)任公司（簡稱“郵惠萬家銀行”），注冊資本擬為人民幣50億元，注冊地擬為上海市，郵儲銀行持股比例為100%。郵惠萬家銀行由此成為國內(nèi)第三家獲批的獨立法人直銷銀行。

    12月11日，招商銀行公告稱，收到中國銀保監(jiān)會批復(fù)，獲準(zhǔn)在上海市與京東數(shù)科旗下子公司網(wǎng)銀在線（北京）商務(wù)服務(wù)有限公司（簡稱“網(wǎng)銀商務(wù)”）共同籌建招商拓?fù)溷y行股份有限公司（簡稱“招商拓?fù)溷y行”）。招商銀行和網(wǎng)銀商務(wù)分別持有招商拓?fù)溷y行70%、30%股權(quán)。

    所謂直銷銀行，即以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，通過計算機(jī)、手機(jī)、電話及其他電子服務(wù)手段為客戶提供服務(wù)的銀行形式，其核心在于利用電子渠道直接觸達(dá)客戶，進(jìn)而提供標(biāo)準(zhǔn)化零售產(chǎn)品。

    當(dāng)前國內(nèi)發(fā)展直銷銀行有兩種主流模式，一種是獨立法人模式，另一種是內(nèi)設(shè)部門模式。例如，北京銀行、民生銀行等都有直銷銀行部。

    “與銀行傳統(tǒng)的網(wǎng)銀相比，直銷銀行具有獨立法人資格，其業(yè)務(wù)流程、產(chǎn)品研發(fā)、市場營銷等都是獨立的，運營機(jī)制也更加靈活。”中國社科院金融所銀行研究室主任李廣子表示。

    中信證券肖斐斐團(tuán)隊認(rèn)為，直銷銀行具有模式優(yōu)勢，具備更低的獲客成本和運營成本，有助于下沉市場開發(fā)。

    有望迎“開閘期”

    早在2016年2月，銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展指導(dǎo)意見》，其中指出“條件成熟的商業(yè)銀行，可在現(xiàn)行的法律框架下，探索開展建立直銷銀行專業(yè)子公司試點”。

    中信百信銀行是全國首家獨立法人直銷銀行，于2016年12月獲批籌建。“經(jīng)過3年探索，中信百信銀行發(fā)展勢頭良好，達(dá)到試點效果，其發(fā)展模式受到監(jiān)管層和市場認(rèn)可。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，當(dāng)前又有直銷銀行獲批籌建，釋放出金融科技“堵偏門、開正門”的積極信號。

    多位業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，直銷銀行牌照或迎“開閘期”，未來更多銀行將拿到獨立法人直銷銀行牌照。

    中信證券肖斐斐團(tuán)隊表示，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管推進(jìn)、金融持牌要求強(qiáng)化背景下，銀行牌照在業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營區(qū)域、杠桿率要求等方面更具優(yōu)勢，預(yù)計其他互聯(lián)網(wǎng)公司后續(xù)仍有入股持牌意愿。

    “直銷銀行對銀行和大型科技公司而言可謂‘雙贏’。”麻袋研究院高級研究員蘇筱芮分析，“一方面，銀行可借助大型科技公司的力量加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型；另一方面，大型科技公司與銀行攜手，可以擁有穩(wěn)定的資金來源，涉金融業(yè)務(wù)的合規(guī)性也能夠得到大幅提升。”

    值得注意的是，近期各大互聯(lián)網(wǎng)平臺下架互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品，對中小銀行產(chǎn)生一定沖擊。蘇筱芮表示，傳統(tǒng)銀行通過直銷銀行牌照展業(yè)，將數(shù)字渠道的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)納入監(jiān)管，一方面能夠解決聯(lián)合貸款模式之憂，另一方面也可以解決互聯(lián)網(wǎng)存款之憂。

    深耕差異化路線

    未來直銷銀行如何發(fā)展？董希淼認(rèn)為，可從產(chǎn)品和服務(wù)銷售渠道切入，發(fā)展成為開放融合的跨界合作平臺。通過跨界合作，廣泛介入互聯(lián)網(wǎng)原生場景和泛金融場景，這有助于解決直銷銀行批量獲客能力不足等問題。

    走出差異化路線，為長尾客戶提供創(chuàng)新型產(chǎn)品也是關(guān)鍵。中信建投楊榮團(tuán)隊分析道：“一是直銷銀行可以利用金融科技，轉(zhuǎn)型開放銀行模式。二是加大金融科技投入和應(yīng)用，利用技術(shù)賦能金融業(yè)務(wù)。三是劃分小微企業(yè)類型，對不同成長階段的小微企業(yè)提供差異化信貸支持。四是大力發(fā)展財富管理代銷業(yè)務(wù)，增加個人用戶黏性。”

    中泰證券戴志鋒團(tuán)隊結(jié)合海外經(jīng)驗分析認(rèn)為，差異性和協(xié)同性是直銷銀行成功的關(guān)鍵。直銷銀行的差異性體現(xiàn)在渠道、客戶及產(chǎn)品上，核心是客戶定位差異，直銷銀行將成為大型金融集團(tuán)提升客戶精細(xì)化管理的重要組成部分。