85家財險公司披露一季度償付能力報告：54家盈利31家虧損 近六成綜合成本率超100%

    本報記者 蘇向杲 見習(xí)記者 楊笑寒

    截至5月12日，已有85家財險公司公布了一季度償付能力報告。

    中國保險行業(yè)協(xié)會披露的數(shù)據(jù)顯示，已披露償付能力報告的85家財險公司中，有54家公司盈利，占比63.5%，總計(jì)盈利161.74億元；31家公司虧損，占比36.5%，總虧損約為7.83億元。

    漁業(yè)互助、大家財險、比亞迪財險等3家險企今年首次披露一季度償付能力報告，無可比口徑數(shù)據(jù)。剔除上述三家險企后，有可比口徑的82家險企總計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤154.71億元，同比下降約8.6%。

    對此，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險系原副主任、農(nóng)村保險研究所副所長李文中對《證券日報》記者表示，一季度財險公司凈利潤下降可能受三大因素影響：一是一季度A股市場波動，同時市場利率持續(xù)走低，給財險公司投資管理帶來挑戰(zhàn)，影響盈利；二是市場競爭日益加劇，導(dǎo)致承保利潤下降，從而影響公司盈利能力；三是“新金融工具準(zhǔn)則”實(shí)施后，部分金融資產(chǎn)價值波動體現(xiàn)在當(dāng)期公司公允價值變動損益中，導(dǎo)致公司投資收益同比下滑。

    從行業(yè)格局來看，頭部財險公司盈利能力依然較強(qiáng)。一季度，人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險、國壽財險、鼎和財險位居凈利潤排行榜前五，凈利潤分別為73.51億元、38.14億元、19.33億元、8.5億元、2.85億元。

    尤為引人注意的是，一季度，財險公司“老三家”（人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險）總計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤130.98億元，占54家盈利險企凈利潤的81%。

    在虧損的財險公司中，多數(shù)虧損額不超過1億元，其中，國任財險虧損額最高，約為1.10億元。

    李文中表示，對于中小險企而言，要在市場尋求突破，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，首先，需要轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，不要再追求市場規(guī)模，應(yīng)該實(shí)施差異化戰(zhàn)略，重視在細(xì)分市場發(fā)揮自身優(yōu)勢；其次，需加快保險科技的發(fā)展與應(yīng)用，提高運(yùn)營管理效率；最后，險企需要加強(qiáng)合作，充分利用外部力量，實(shí)現(xiàn)發(fā)展共贏。

    承保和投資共同構(gòu)成了財險公司的凈利潤。其中，綜合成本率是衡量財險公司承保端經(jīng)營狀況的核心指標(biāo)，該指標(biāo)反映財險公司的承保端盈利能力，綜合成本率越低說明公司承保端的盈利能力越強(qiáng)，綜合成本率高于100%，意味著其在承保業(yè)務(wù)方面出現(xiàn)了虧損。

    根據(jù)一季度償付能力報告，排除1家不適用的險企外，有49家財險公司綜合成本率高于100%，占比約58%。

    東吳證券分析師葛玉翔對《證券日報》記者分析稱，低溫雨雪冰凍等災(zāi)害、交通出行增長對承保業(yè)務(wù)帶來了挑戰(zhàn)。“自然災(zāi)害拖累賠付率表現(xiàn)；2024年行業(yè)車險綜合賠付率開年即在高位，新能源車險業(yè)務(wù)給各經(jīng)營主體帶來了賠付壓力。”

    李文中認(rèn)為，近年來財險公司綜合成本率上升主要有兩點(diǎn)原因：一是市場競爭日益激烈，保險產(chǎn)品銷售費(fèi)用上升；二是車險綜合改革之后車均保費(fèi)下降，新能源車險的賠付成本明顯上升。

    相對而言，“老三家”的綜合成本率表現(xiàn)較好，今年一季度，人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險的綜合成本率分別為96.15%、98.10%、97.50%，平均值為97.25%。

    李文中表示，未來，保險公司要降低綜合成本率，需要從兩個方面著手：一是降低綜合費(fèi)用率，提高管理和營銷效率，同時要嚴(yán)格遵守“報行合一”規(guī)則，避免惡性競爭；二是發(fā)揮自身優(yōu)勢，調(diào)整承保業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低高賠付業(yè)務(wù)，增加低賠付業(yè)務(wù)，特別是應(yīng)該加快發(fā)展非車險業(yè)務(wù)。

（編輯 張博）