轉融券將實行“T+1” 通關測試于本周六進行

    本報記者 周尚伃

    為做好暫停轉融通借入證券實時可用技術準備工作，3月13日，《證券日報》記者從券商處獲悉，中國證券金融股份有限公司向部分券商下發(fā)《關于做好暫停轉融通借入證券實時可用業(yè)務通關測試工作的通知》，定于2024年3月16日在生產環(huán)境組織轉融通業(yè)務通關測試，要求各券商高度重視，做好系統(tǒng)、流程、人員等各方面準備。

    具體來看，各券商需要按照《暫停轉融通借入證券實時可用業(yè)務通關測試方案》認真做好測試工作。測試結束后，券商需做好環(huán)境恢復工作，并根據測試方案要求反饋測試情況。本次通關測試時間為3月16日，模擬轉融通1個交易日的交易和結算。同時，券商需要確保下一個交易日（3月18日）生產系統(tǒng)的正確運行。

    本次測試內容涵蓋市場化轉融券約定借入和撤單、轉融券非約定借入和撤單、市場化轉融通證券出借、非約定申報轉融通證券出借、展期和提前了結申報和撤單、市場化轉融資借入申報和撤單、擔保證券繳存提取、擔保品買賣、行情接收與展示、清算交收等業(yè)務處理。

    本次業(yè)務測試重點包括，市場化轉融資申報/撤單、市場化轉融券約定借入和撤單、轉融券非約定借入和撤單、市場化轉融通證券出借、非約定申報轉融通證券出借、保證金交易，以及上述業(yè)務的清算等業(yè)務處理。

    1月28日，為貫徹以投資者為本的監(jiān)管理念，加強對限售股出借的監(jiān)管，證監(jiān)會經充分論證評估，進一步優(yōu)化了融券機制。具體包括：一是全面暫停限售股出借；二是將轉融券市場化約定申報由實時可用調整為次日可用，對融券效率進行限制。因涉及系統(tǒng)調整等因素，第一項措施自1月29日起實施，第二項措施自3月18日起實施。

    當時，證監(jiān)會表示，此次證監(jiān)會優(yōu)化融券機制，主要體現(xiàn)以下監(jiān)管意圖：一是突出公平合理，降低融券效率，制約機構在信息、工具運用方面的優(yōu)勢，給各類投資者更充足的時間消化市場信息，營造更加公平的市場秩序。二是突出從嚴監(jiān)管，階段性限制所有限售股出借，進一步加強對限售股融券監(jiān)管，同時，堅決打擊借融券之名行繞道減持、套現(xiàn)之實的違法違規(guī)行為。

    2月6日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人就“兩融”融券業(yè)務有關情況答記者問時表示，經研究決定，證監(jiān)會對融券業(yè)務提出三方面進一步加強監(jiān)管的措施：一是暫停新增轉融券規(guī)模，以現(xiàn)轉融券余額為上限，依法暫停新增證券公司轉融券規(guī)模，存量逐步了結；二是要求證券公司加強對客戶交易行為的管理，嚴禁向利用融券實施日內回轉交易（變相T+0交易）的投資者提供融券；三是持續(xù)加大監(jiān)管執(zhí)法力度，將依法打擊利用融券交易實施不當套利等違法違規(guī)行為，確保融券業(yè)務平穩(wěn)運行。