全國首例！在線“喊單”“帶單”，兩名期貨居間人被判禁業(yè)三年

    本報記者 朱寶琛

    “網(wǎng)絡(luò)宣傳勝率高達80%～90%，一筆交易2萬元手續(xù)費，相當于期貨公司收費標準的5～6倍，最終還是虧損！”2月7日上午，上海市奉賢區(qū)人民法院公開審理了期貨居間人宋某、佘某涉嫌非法經(jīng)營期貨交易咨詢業(yè)務案，投資者徐某在庭審現(xiàn)場作為證人出席發(fā)言時稱。

    據(jù)悉，本案系全國首例期貨居間人非法經(jīng)營期貨交易咨詢業(yè)務案。

    經(jīng)過一個半小時公開審理，上海市奉賢區(qū)人民法院現(xiàn)場作出一審判決，結(jié)合兩名被告人的犯罪情節(jié)、主從犯地位和違法所得情況，判處宋某有期徒刑一年并處罰金30萬元人民幣；判處佘某有期徒刑八個月并處罰金10萬元人民幣。禁止兩人自刑罰執(zhí)行完畢之日或者假釋之日起三年內(nèi)從事期貨居間服務。

    本次庭審現(xiàn)場通過上海檢察機關(guān)《公訴現(xiàn)場》網(wǎng)絡(luò)直播欄目全程直播，作為庭審直播受邀嘉賓，上海證監(jiān)局相關(guān)工作人員就期貨居間的法律性質(zhì)、居間人同期貨公司的關(guān)系、期貨交易咨詢的持牌屬性、上海證監(jiān)局對期貨居間業(yè)務及非法期貨交易咨詢的監(jiān)管情況等進行介紹。

    為期貨從業(yè)者劃清法律紅線

    根據(jù)中期協(xié)《期貨公司居間人管理辦法（試行）》的規(guī)定，期貨居間人是指受期貨公司委托，為期貨公司提供訂立期貨經(jīng)紀合同的中介服務。根據(jù)規(guī)定，居間人不得以任何形式向投資者提供包括但不限于品種、價位、方向、數(shù)量等指向明確的交易建議。

    經(jīng)司法機關(guān)依法查明：2019年5月份，被告人宋某成立某信息咨詢公司，此后以公司名義與多家期貨公司簽訂居間協(xié)議，約定為上述公司提供居間服務，并由相應的期貨公司按80%～90%的比例向其支付居間客戶的交易手續(xù)費。2019年11月，被告人佘某入股20%，參與經(jīng)營，并負責員工培訓、信息發(fā)布等工作。

    經(jīng)營期間，被告人宋某、佘某為牟取利益，在未經(jīng)中國證監(jiān)會批準、未取得期貨投資咨詢業(yè)務資格的情況下，招募劉某（另案處理）等人擔任期貨交易分析師，黃某、胡某等10余人（均另案處理）擔任業(yè)務員，以開展期貨居間的名義變相從事期貨交易咨詢業(yè)務。二被告人指使業(yè)務員通過網(wǎng)絡(luò)渠道發(fā)布期貨行情分析，以承諾開戶后提供期貨交易輔導吸引客戶開立賬戶；其后，指使分析師、業(yè)務員通過微信向客戶提供“買點”“賣點”“止盈點”“止損點”等投資建議，引導、鼓勵、促成客戶交易，從而產(chǎn)生更多交易費。

    截至2021年底，被告人宋某、佘某等人向多名客戶提供期貨交易咨詢服務，非法獲利24萬余元，宋某實際分得19萬余元，佘某實際分得5萬余元。被公安機關(guān)抓獲后，宋某退出違法所得10萬元，佘某退出違法所得5萬元。

    在期貨行業(yè)人士看來，個別期貨居間人利用其同期貨公司的業(yè)務聯(lián)系，突破居間業(yè)務范圍，通過非法提供期貨交易咨詢建議誘導期貨交易者頻繁交易并獲取超額手續(xù)費提成，為交易者的合法權(quán)益和期貨行業(yè)的聲譽均造成了較大的負面影響。該案件的審理對于非法期貨交易咨詢的刑事認定、相關(guān)人員的打擊范圍和量刑標準均具有一定的指導意義，案件的審理和相關(guān)的直播活動也有利于進一步警示期貨居間從業(yè)人員認清法律紅線，恪守業(yè)務規(guī)定，并具有較大的投資者教育價值。

    證券期貨執(zhí)法司法機關(guān)合力創(chuàng)新普法宣傳

    自2022年8月1日《期貨與衍生品法》正式頒布實施以來，上海證監(jiān)局不斷加強與上海檢察機關(guān)的司法協(xié)作，就完善體制機制、強化專業(yè)建設(shè)、深化合作銜接、法治宣傳、投資者保護等多項內(nèi)容達成協(xié)作意向。近期，上海市人民檢察院選取本案作為典型案件，通過上海市檢察機關(guān)推出的普法節(jié)目《公訴現(xiàn)場》進行庭審直播，并邀請上海證監(jiān)局從事期貨監(jiān)管的相關(guān)工作人員作為嘉賓進行直播解讀，成為雙方合力普及《期貨與衍生品法》的一項重要創(chuàng)新工作。

    在庭審直播現(xiàn)場，上海證監(jiān)局相關(guān)人員表示，通過對本次全國首例期貨居間人非法經(jīng)營期貨投資咨詢案件的公開審理，為期貨居間人劃定了清晰的業(yè)務紅線，也為廣大交易者識別非法期貨交易咨詢業(yè)務提供了明確的參考依據(jù)。

    相對于證券投資交易而言，期貨交易因高杠桿、T+0等特點，風險性更高，市場變化更快。為此，上海證監(jiān)局相關(guān)人員借庭審直播提出了三點建議：一是開戶和接受期貨交易咨詢無服務應選擇經(jīng)中國證監(jiān)會許可設(shè)立的期貨公司；二是入市前，應充分、完整地配合期貨公司完成投資者適當性評估，認真閱讀風險揭示書，對期貨交易的風險有清晰的認識；三是不要輕信自媒體、財經(jīng)大V的交易指導和“帶單”服務，不要光想著“天上掉餡餅”而忽視“地上的陷阱”。

    在期貨行業(yè)人士看來，本案的辦理和此次庭審直播活動體現(xiàn)出上海證券期貨監(jiān)管部門和司法機關(guān)不斷加強協(xié)作，貫徹落實金融犯罪零容忍政策的堅定決心。雙方圍繞打擊金融違法犯罪和保護投資者合法權(quán)益，通過直播這一廣大投資者喜聞樂見的形式進行監(jiān)管警示和投資者教育，既接地氣，又與時俱進，取得了良好的法律效果和社會效果。

（編輯 上官夢露）