深交所作出連串重處罰措施 劍指IPO公司“帶病闖關(guān)”

    本報(bào)記者 田鵬

    近日，深圳證券交易所（下稱(chēng)“深交所”）對(duì)蘇州華道生物藥業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華道生物”）欺詐發(fā)行案作出紀(jì)律處分決定，對(duì)華道生物及相關(guān)責(zé)任人給予5年“禁入”罰單、公開(kāi)認(rèn)定、公開(kāi)譴責(zé)等重處罰措施。

    據(jù)悉，華道生物曾先后被深交所兩輪問(wèn)詢(xún)及現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)，而后撤回IPO申請(qǐng)。深交所基于該可疑情形，并基于審核問(wèn)詢(xún)及現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)的情況，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)上報(bào)了該公司涉嫌財(cái)務(wù)舞弊的疑點(diǎn)及線索，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)深入稽查，最終揭開(kāi)了華道生物財(cái)務(wù)造假的真相。

    深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，“深交所深入貫徹落實(shí)新‘國(guó)九條’，嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)，壓嚴(yán)壓實(shí)發(fā)行人的信息披露第一責(zé)任、中介機(jī)構(gòu)的‘看門(mén)人’責(zé)任，堅(jiān)持‘申報(bào)即擔(dān)責(zé)’，堅(jiān)決阻斷發(fā)行上市‘帶病闖關(guān)’，從源頭上提高擬上市企業(yè)申報(bào)質(zhì)量、保護(hù)投資者合法權(quán)益。”

    華道生物領(lǐng)5年“禁入”罰單

    財(cái)務(wù)造假碰觸的是資本市場(chǎng)的底線，必須堅(jiān)決打擊。加大處罰力度是構(gòu)建防假打假綜合懲防體系的重要手段，對(duì)于查實(shí)的財(cái)務(wù)造假行為，應(yīng)當(dāng)依法從嚴(yán)從重處罰。

    經(jīng)查，華道生物以虛開(kāi)發(fā)票的方式虛假銷(xiāo)售產(chǎn)品，同時(shí)偽造銷(xiāo)售回款，2019年至2021年連續(xù)三年累計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入約8073萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額約3777萬(wàn)元。針對(duì)此違法違規(guī)行為，深交所對(duì)華道生物及其實(shí)際控制人劉某榮均予以五年不接受發(fā)行上市申請(qǐng)文件的“禁入”措施，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員、其他直接責(zé)任人員分別予以五年、三年公開(kāi)認(rèn)定不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的處分。

    有投行人士分析指出，在“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”的要求下，涉嫌重大信息披露違法違規(guī)的IPO企業(yè)即便撤回申請(qǐng)，仍然難逃追查和懲處。

    記者注意到，在全面注冊(cè)制下，審核規(guī)則相關(guān)條款已經(jīng)發(fā)生變化，對(duì)于被認(rèn)定為在證券發(fā)行文件、信息披露文件中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容的發(fā)行人，不區(qū)分是否發(fā)行上市，“禁入”年限一律提高至五年。此外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深交所先后修訂發(fā)布《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查規(guī)定》、現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)業(yè)務(wù)指引，對(duì)癥“一查就撤”“一督就撤”的現(xiàn)象，明確規(guī)定發(fā)行人撤回發(fā)行上市申請(qǐng)或保薦人撤銷(xiāo)對(duì)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)項(xiàng)目保薦的，不影響檢查或督導(dǎo)工作的實(shí)施，也不影響依法依規(guī)對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行處理。

    深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，深交所持續(xù)開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)，充分發(fā)揮其對(duì)書(shū)面審核的補(bǔ)充驗(yàn)證延伸作用，并將重大存疑問(wèn)題進(jìn)一步上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)查處，嚴(yán)防“帶病闖關(guān)”。

    首例處罰“IPO協(xié)調(diào)人”

    值得關(guān)注的是，華道生物案中被處罰的責(zé)任人除了造假的策劃者和組織者，還包括一名IPO協(xié)調(diào)人，這也是首例處罰“IPO協(xié)調(diào)人”的案件。

    據(jù)悉，陳某并非華道生物的董監(jiān)高，也未在該公司任職，但其作為實(shí)控人劉某榮外甥女，根據(jù)指示控制使用華道生物體外賬戶(hù)給客戶(hù)轉(zhuǎn)賬以完成資金循環(huán)，在財(cái)務(wù)造假中承擔(dān)重要角色，是發(fā)行人財(cái)務(wù)造假的重要“幫手”。

    此外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)等部門(mén)聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步做好資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假綜合懲防工作的意見(jiàn)》明確提出，要堅(jiān)持“追首惡”與“打幫兇”并舉，強(qiáng)化對(duì)造假責(zé)任人及配合造假方的追責(zé)。

    本案中，深交所對(duì)財(cái)務(wù)造假行為的“關(guān)鍵少數(shù)”適用嚴(yán)厲的不受理文件、公開(kāi)認(rèn)定不適合擔(dān)任董監(jiān)高等“資格罰”，全面追究相關(guān)人員的職務(wù)身份責(zé)任，讓其付出沉重代價(jià)，也同步打擊明知實(shí)施財(cái)務(wù)造假活動(dòng)、仍予以幫助配合的“幫手”，分層分類(lèi)處置財(cái)務(wù)造假“生態(tài)圈”。

    構(gòu)建全方位立體追責(zé)體系

    近年來(lái)，自律管理、行政監(jiān)管、刑事追責(zé)和民事索賠等多方“立體化追責(zé)”體系持續(xù)發(fā)力，旨在讓造假付出慘痛代價(jià)，努力打造不敢造假、不能造假的市場(chǎng)生態(tài)。

    自律監(jiān)管是交易所規(guī)范市場(chǎng)的重要抓手，也是立體追責(zé)鏈條上的一環(huán)。據(jù)記者的不完全統(tǒng)計(jì)，2024年1月份至9月份，針對(duì)證券發(fā)行上市違法違規(guī)行為，深交所對(duì)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)及人員采取暫不受理文件措施14人（家）次、公開(kāi)認(rèn)定1人次、公開(kāi)譴責(zé)24人（家）次、通報(bào)批評(píng)37人（家）次、書(shū)面警示116人（家）次，處分?jǐn)?shù)量及力度均大幅增長(zhǎng)，持續(xù)向市場(chǎng)釋放強(qiáng)監(jiān)管的明確信號(hào)。

    “深交所一方面持續(xù)加大對(duì)欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等惡性信息披露違法行為的打擊力度，對(duì)刻意隱瞞、屢罰屢犯等嚴(yán)重違規(guī)行為，依規(guī)采取暫不受理等資格罰；另一方面，對(duì)于不違反發(fā)行上市條件但對(duì)審核注冊(cè)或投資者判斷存在重要影響的信息披露或規(guī)范運(yùn)作問(wèn)題，充分考慮違規(guī)行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)等，堅(jiān)決依規(guī)實(shí)施自律監(jiān)管措施，強(qiáng)化規(guī)范運(yùn)作正向引導(dǎo)，切實(shí)推進(jìn)監(jiān)管‘長(zhǎng)牙帶刺’、有棱有角。”深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人指出。

    不說(shuō)假話、不做假賬、真實(shí)披露是最基本的底線，也是真正的通關(guān)“密碼”。市場(chǎng)各方應(yīng)以華道生物案為鏡鑒，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作，切實(shí)保證信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，共同營(yíng)造誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)和崇法守信的市場(chǎng)生態(tài)。

（編輯 李波）