開盤：滬指跌0.23%、創(chuàng)業(yè)板指跌0.44%，證券及保險(xiǎn)概念股多走低

    金融界1月24日消息，市場周四沖高回落，三大指數(shù)漲跌不一，滬深兩市全天成交額1.36萬億，盤面上，熱點(diǎn)較為雜亂個(gè)股跌多漲少，全市場超2700只個(gè)股下跌。周五A股三大股指小幅走低，上證指數(shù)跌0.23%報(bào)3222.88點(diǎn)；深證成指跌0.34%報(bào)10141.41點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌0.44%報(bào)2084.13點(diǎn)；滬深300跌0.26%報(bào)3793.85點(diǎn)；科創(chuàng)50平收報(bào)966.09點(diǎn)；北證50跌0.67%報(bào)1065.55點(diǎn)；滬深京三市合計(jì)成交額99.74億元，全市場2944股下跌，1437股上漲，1081股持平。

    題材方面，減水劑、人力資源服務(wù)、農(nóng)田節(jié)水、MR虛擬拍攝、潔凈室工程、液晶高分子LCP、智慧農(nóng)業(yè)、體育用品、激光武器、LED背光源等漲幅居前。醫(yī)廢處理、曾經(jīng)重組失敗、《黑神話：悟空》、AI智能駕駛、抖音出海、首秀、小紅書概念、高壓直流輸電HVDC、空間計(jì)算、OpenAI概念等跌幅居前。

    公司新聞

    中國神華：預(yù)計(jì)2024年度實(shí)現(xiàn)歸屬于公司股東的凈利潤為570億元至600億元，同比減少27億元至增加3億元，下降4.5%至增長0.5%。2024年，公司積極應(yīng)對煤炭價(jià)格下降等不利影響，保持煤炭穩(wěn)產(chǎn)高產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)一體化高效運(yùn)營。煤炭分部利潤同比下降主要受煤炭平均銷售價(jià)格下降等因素影響，資產(chǎn)減值損失、營業(yè)外支出等同比減少。

    中國鋁業(yè)：經(jīng)初步測算，預(yù)計(jì)公司2024年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為120億元至130億元，同比增加79%至94%。2024年，公司秉持極致經(jīng)營理念，把握市場良好機(jī)遇，發(fā)揮全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，緊盯運(yùn)營效率提升及成本精細(xì)化管控，實(shí)現(xiàn)高產(chǎn)穩(wěn)產(chǎn)優(yōu)產(chǎn)，經(jīng)營業(yè)績或創(chuàng)成立以來最佳。

    中國銀河：2024年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入353.7億元，同比增長5.13%；歸屬于上市公司股東的凈利潤101.33億元，同比增長28.62%；基本每股收益0.82元。2024年，公司投資交易、財(cái)富管理等業(yè)務(wù)發(fā)展良好，業(yè)績穩(wěn)步增長。

    滬電股份：2024年?duì)I業(yè)總收入133.42億元，同比增長49.26%；歸屬于上市公司股東的凈利潤25.87億元，同比增長71.05%；基本每股收益1.35元，同比增長70.14%。2024年公司PCB業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約128.39億元，同比增長約49.78%；同時(shí)隨著公司PCB業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步優(yōu)化，公司PCB業(yè)務(wù)毛利率提升至約35.85%。

    *ST金科：預(yù)計(jì)2024年歸母凈利虧損205億元—285億元，上年同期虧損87.32億元。報(bào)告期內(nèi)，歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損的主要原因，一是受各類因素影響，公司整體項(xiàng)目銷售下滑；二是公司存量房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目竣工的同時(shí)，部分項(xiàng)目因融資逾期未歸還；三是報(bào)告期內(nèi)公司部分房地產(chǎn)項(xiàng)目存在減值跡象；四是受公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)影響，公司繼續(xù)計(jì)提相應(yīng)違約金等損失。

    天齊鋰業(yè)：預(yù)計(jì)2024年歸母凈利虧損71億元—82億元，上年同期盈利72.97億元。盡管公司2024年度及2024年第四季度鋰化合物及衍生品的產(chǎn)銷量分別實(shí)現(xiàn)同比、環(huán)比增長，但受到鋰產(chǎn)品市場波動(dòng)的影響，本報(bào)告期內(nèi)鋰產(chǎn)品的市場價(jià)格整體呈現(xiàn)大幅下滑趨勢，公司鋰產(chǎn)品銷售價(jià)格及毛利較上年同期大幅下降。

    晨鳴紙業(yè)：預(yù)計(jì)2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損65億元至75億元，上年同期虧損12.81億元。公司表示，業(yè)績變動(dòng)主要由于造紙行業(yè)新增產(chǎn)能集中投放，短期供需矛盾突出，導(dǎo)致公司主要產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)走低，毛利同比下降。

    晶澳科技：2024年預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損45億元—52億元，上年同期盈利70.39億元。受光伏行業(yè)供需錯(cuò)配的持續(xù)影響，市場競爭加劇，各環(huán)節(jié)主要產(chǎn)品價(jià)格大幅下降，以及國際貿(mào)易環(huán)境日趨嚴(yán)峻，導(dǎo)致報(bào)告期內(nèi)公司主營業(yè)務(wù)盈利能力持續(xù)下降。

    榮盛發(fā)展：預(yù)計(jì)2024年1月1日至2024年12月31日期間，歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損720000萬元-950000萬元，上年同期盈利38501.93萬元。

    匯源通信：公司生產(chǎn)用于工業(yè)自動(dòng)化領(lǐng)域的塑料光纖用光模塊（速度在100兆以內(nèi)）與目前市場高度關(guān)注的用于數(shù)據(jù)中心及AI算力等所需高速光模塊（速度達(dá)400G、800G、甚至1.6T）具有本質(zhì)區(qū)別，不是市場近期熱點(diǎn)的CPO光模塊。部分媒體將公司股票歸類為“CPO概念股”，屬于歸類不準(zhǔn)確。

    珠海冠宇：近日收到某國內(nèi)造車新勢力的定點(diǎn)通知?？蛻暨x擇公司作為其定點(diǎn)供應(yīng)商，為其開發(fā)和供應(yīng)12V汽車低壓鋰電池。隨著公司合作客戶的車型陸續(xù)量產(chǎn)上市，公司低壓鋰電池出貨量取得較快增長。

    聯(lián)創(chuàng)光電：公司擬使用自有資金或自籌資金以集中競價(jià)方式回購公司股份。預(yù)計(jì)回購金額1億元—1.5億元，回購股份占總股本比例0.31%—0.47%，回購價(jià)格上限70元/股，回購用途為減少注冊資本。

    機(jī)會(huì)提前看

    特朗普喊話歐佩克降油價(jià)，承諾會(huì)積極推動(dòng)美聯(lián)儲(chǔ)降息

    美國總統(tǒng)特朗普在達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇年會(huì)上表示，“隨著油價(jià)下跌，我會(huì)要求立即降低基準(zhǔn)利率，”特朗普說道，“同樣，全球利率也應(yīng)該下降。”

    荷蘭首相表示應(yīng)自行決定對華出口政策將與中國就相關(guān)問題交換意見

    荷蘭首相斯霍夫表示，美國拜登政府就限制阿斯麥對華出口先進(jìn)芯片制造設(shè)備向荷蘭政府施加了相當(dāng)大的壓力，“我認(rèn)為，我們自行決定實(shí)施什么樣的政策非常重要。”荷蘭與中國保持著良好的貿(mào)易關(guān)系，將與中國就相關(guān)問題交換意見。

    商務(wù)部：推動(dòng)擴(kuò)大電信、醫(yī)療、教育等領(lǐng)域開放試點(diǎn)

    商務(wù)部召開例行新聞發(fā)布會(huì)，商務(wù)部新聞發(fā)言人何亞東表示，2025年，商務(wù)部將擴(kuò)大開放，持續(xù)放寬市場準(zhǔn)入。將穩(wěn)步推進(jìn)服務(wù)業(yè)開放，推動(dòng)擴(kuò)大電信、醫(yī)療、教育等領(lǐng)域開放試點(diǎn)。

    美希望擁有50%TikTok

    媒體稱，特朗普表示TikTok需要出讓其50%的股份給美國公司和美國政府。商務(wù)部新聞發(fā)言人表示，中方一貫尊重和維護(hù)企業(yè)正當(dāng)合法權(quán)益，反對違背市場經(jīng)濟(jì)基本原則、損害企業(yè)正當(dāng)利益的做法。

    華為春節(jié)將推出小藝APP包含多種智能體

    山西證券：隨著AI智能體獨(dú)立工作能力提升，工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)將產(chǎn)生大量AI智能體之間通信需求，這將帶來傳統(tǒng)的表計(jì)、網(wǎng)關(guān)等行業(yè)大量升級(jí)需求。

    多地發(fā)千萬元電影消費(fèi)券，2025年票房有望接近500億元

    銀河證券：2024年以來，電影市場檔期效應(yīng)和馬太效應(yīng)愈發(fā)明顯，供給端弱勢導(dǎo)致整體大盤后續(xù)表現(xiàn)下滑。從目前春節(jié)檔預(yù)售表現(xiàn)來看，觀影群體對優(yōu)質(zhì)影片仍有較高接受度和觀影意愿，春節(jié)檔有望成為電影大盤反轉(zhuǎn)的拐點(diǎn)。

    多家上市公司布局AI玩具，預(yù)計(jì)2030年全球AI玩具市場或超350億美元

    興業(yè)證券：AI玩具憑借顯著提升的交互體驗(yàn)、非嚴(yán)肅使用場景的需求特點(diǎn)、較少的硬件端限制以及較低的Al化成本，應(yīng)用推廣基礎(chǔ)夯實(shí)，有望成為最快爆發(fā)的AI終端之一。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    中信建投：主動(dòng)權(quán)益基金加倉科創(chuàng)成長通信擁擠度改善

    中信建投指出，2024年4季度，主動(dòng)權(quán)益基金股票倉位達(dá)到83.4%，環(huán)比下降0.2pct。在流動(dòng)性和市場情緒雙雙改善的環(huán)境里，主動(dòng)權(quán)益基金加大了對成長風(fēng)格（+3.0pct）尤其是科創(chuàng)板塊（+2.5pct）的配置力度。

    行業(yè)配置方面，增配較多行業(yè)主要有電子、銀行、電力設(shè)備、汽車；擁擠度較高行業(yè)主要有電力設(shè)備、家用電器、電子、通信，但通信行業(yè)的配置擁擠度在四季度出現(xiàn)了較明顯的改善。

    中泰證券：短期可關(guān)注周期品的修復(fù)脈沖，中期繼續(xù)關(guān)注行業(yè)α

    中泰證券指出，短期可關(guān)注周期品的修復(fù)脈沖，中期繼續(xù)關(guān)注行業(yè)α。從日歷效應(yīng)來看，2月是春季躁動(dòng)的核心時(shí)點(diǎn)，化工、鋼鐵、農(nóng)林牧漁和建材等周期品具備歷史高勝率、高賠率的特征，短期可關(guān)注這些行業(yè)的脈沖式修復(fù)機(jī)會(huì)。需要明確的是，2月歷史表現(xiàn)占優(yōu)的行業(yè)，后續(xù)勝率和賠率都會(huì)出現(xiàn)非常明顯的回調(diào)，降幅排名同樣靠前。原因在于3月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)報(bào)集中落地，周期行業(yè)會(huì)面臨估值與業(yè)績匹配的考驗(yàn)。

    華泰證券：政策激勵(lì)助力年末沖刺，汽車板塊景氣有望高位運(yùn)行

    華泰證券指出，2024年四季度以舊換新政策激勵(lì)疊加年末沖量，車市消費(fèi)持續(xù)升溫——2024年報(bào)廢更新補(bǔ)貼累計(jì)申請達(dá)到了292萬輛，其中四季度申請量179萬份，環(huán)比+76%；零售銷量也環(huán)比增長27%至736萬輛，或帶動(dòng)乘用車板塊四季度迎來收入、利潤快速增長。2025年以舊換新補(bǔ)貼延續(xù)，報(bào)廢更新補(bǔ)貼范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，有望引領(lǐng)需求向上。