開盤：滬指跌0.17%、創(chuàng)業(yè)板指跌0.37%，阿里概念及虛擬電廠股表現(xiàn)活躍

    昨日市場震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指領跌，滬深兩市全天成交額1.64萬億，較上個交易日縮量949億。盤面上熱點較為雜亂，個股跌多漲少，全市場超3400只個股下跌。周三，滬指跌0.17%報3312.26點，深成指跌0.27%報10529.41點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.37%報2144.73點，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.24%，報1026.87點。滬深兩市合計成交額158.4億元。

    盤面上，體育傳媒、高壓直流輸電HVDC、AI影視、汽車拆解、AI編程（低代碼）、泛半導體廢氣治理、叉車、配套設備、第三方數(shù)據(jù)中心、空氣懸架等漲幅居前。特斯拉Cybertruck、特斯拉儲能和機器人、儲能熱管理器、水泵、熱泵、鯨鴻動能廣告、華為機器人、家電配件、華為汽車智能、投流代理等跌幅居前；A股虛擬電廠板塊競價活躍，浙大網(wǎng)新、潤建股份競價漲停，中恒電氣、朗新集團、北京科銳等股高開。阿里概念大幅高開，創(chuàng)業(yè)黑馬、杭鋼股份、數(shù)據(jù)港、居然智家、潤建股份、夢網(wǎng)科技、浙大網(wǎng)新競價漲停，亞康股份、先進數(shù)通等漲幅靠前。

    公司新聞

    中芯國際：2024年第四季度營業(yè)收入為159.17億元，同比增長31%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為9.92億元，同比下降13.5%；基本每股收益0.12元。

    寧德時代：據(jù)港交所文件顯示，寧德時代新能源科技股份有限公司向港交所提交上市申請，保薦人包括美銀、中金、摩根大通、高盛、瑞銀等。

    娃哈哈：據(jù)國家知識產(chǎn)權局商標局官網(wǎng)，杭州娃哈哈集團有限公司正在對“娃哈哈”商標進行轉(zhuǎn)讓，目前“申請收文”環(huán)節(jié)已結束，申請日期為2025年1月21日，而商標的受讓主體未顯示。

    京東：京東宣布京東外賣上線，并啟動“品質(zhì)堂食餐飲商家”招募，2025年5月1日前入駐的商家，全年免傭金。京東方面表示，為更好地滿足消費者對“食品安全與品質(zhì)外賣”的追求，招募只限“品質(zhì)堂食餐廳”，京東外賣將為入駐商家提供全方位支持，助商家獲益，共同推動外賣行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

    美格智能：公司及子公司與DeepSeek開發(fā)公司杭州深度求索人工智能基礎技術研究有限公司無直接或者間接的業(yè)務往來，也沒有任何股權關系。近期針對DeepSeek相關模型開展了模型適配及端側部署工作。前述事項目前處于早期研發(fā)階段，尚未產(chǎn)生明確的訂單，對公司經(jīng)營業(yè)績的影響受研發(fā)進度、技術迭代、產(chǎn)品需求等多種因素影響，具有不確定性。

    萬華化學：與海陽市人民政府成功舉行《萬華綠電產(chǎn)業(yè)園項目投資協(xié)議》和《萬華綠電產(chǎn)業(yè)園綠電開發(fā)投資協(xié)議》簽約儀式。萬華綠電產(chǎn)業(yè)園項目是山東省第一批源網(wǎng)荷儲試點項目、丁字灣新型能源創(chuàng)新區(qū)標志性項目，是海陽市綠電就地轉(zhuǎn)化應用的示范性項目。萬華綠電產(chǎn)業(yè)園將依托海陽市得天獨厚的風、光資源以及政府的大力支持，加快推進磷酸鐵鋰四代、五代產(chǎn)品的開發(fā)與量產(chǎn)。

    中鼎股份：公司與五洲新春于近日簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議?，F(xiàn)階段針對人形機器人部件總成產(chǎn)品展開多維度的全方位的戰(zhàn)略合作，針對人形機器人部件總成產(chǎn)品進行合作探討，核心產(chǎn)品優(yōu)勢互補，進一步加強在產(chǎn)品開發(fā)、技術規(guī)范和標準、質(zhì)量管理等方面的合作。探討建立統(tǒng)一的標準和規(guī)范，持續(xù)提升雙方的競爭優(yōu)勢，共同打造行業(yè)領先的產(chǎn)品研發(fā)、制造工藝和質(zhì)量標準，共同挖掘在人形機器人部件總成產(chǎn)品領域合作的創(chuàng)新機會。同時在后續(xù)人形機器人業(yè)務拓展中，若涉及雙方相關產(chǎn)品，雙方優(yōu)先選擇對方作為核心配套商。

    釩鈦股份：近日，公司全資子公司成都釩鈦貿(mào)易與大連融科簽訂了《2025年釩儲能原料合作年度框架協(xié)議》。約定雙方采取多釩酸銨原料購銷的合作模式，2025年度預計總數(shù)量20000噸（折合五氧化二釩），該數(shù)量不含釩鈦股份與大連融科成立的釩儲能合資公司及其他專項重大儲能項目所需原料。

    機會提前看

    MSCI中國旗艦指數(shù)調(diào)整：極兔速遞、供銷大集獲納入，剔除安井食品等

    明晟公司公布了2月份指數(shù)審議結果。MSCI中國指數(shù)新納入恒玄科技、供銷大集、阿特斯和極兔速遞等8只股票，剔除安井食品、安圖生物、華熙生物、凱萊英和華陽股份等20只股票。調(diào)整將于2月28日收盤后生效。

    消息稱蘋果和阿里將為中國iPhone用戶開發(fā)AI功能，兩者股價雙雙上漲

    消息稱蘋果和阿里巴巴將合作為中國iPhone用戶開發(fā)AI功能。知情人士透露，此舉是蘋果應對在中國銷售下滑的策略之一，旨在提供更具吸引力的軟件功能。隔夜美股蘋果漲超2%，阿里巴巴收漲1.31%。

    寧德時代正式向港交所遞交招股書，募集資金將重點用于海外產(chǎn)能擴張

    寧德時代正式向港交所遞交上市的申請，開啟其在香港資本市場的上市進程。文件顯示，此次港股上市募集的資金將重點用于海外產(chǎn)能擴張、國際業(yè)務拓展及境外營運資金補充，為公司長期國際化戰(zhàn)略提供資金支持。

    中芯國際去年凈利下降兩成，預計今年一季度銷售收入環(huán)比增超6%

    中芯國際發(fā)布業(yè)績快報，2024年度未經(jīng)審計的歸屬于上市公司股東的凈利潤為37億元，同比下降23.3%；中芯國際給出的一季度指引為：銷售收入環(huán)比增長6%-8%，毛利率預計在19%-21%之間。

    多部門發(fā)文推動銅產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，培育全球領軍銅企業(yè)集團

    光大證券：銅礦產(chǎn)量增長受限于全球主要銅企資本開支增幅放緩，廢銅原料庫存消化后增速放緩，供給增量有限；需求整體穩(wěn)定，繼續(xù)看好2025年銅價上行。

    歐盟宣布擬設立200億歐元基金，用于建設人工智能超級工廠

    中信證券：伴隨AI向產(chǎn)業(yè)縱深演進，2025年人工智能企業(yè)的模型能力將調(diào)升到新高度，未來1-2年中國人工智能公司和資產(chǎn)將帶來較好的超額收益。

    多部門印發(fā)行動計劃：增開銀發(fā)旅游列車，鼓勵多元化資本投資

    東北證券：現(xiàn)階段銀發(fā)經(jīng)濟市場規(guī)模以10%以上的復合年增長率持續(xù)擴張，未來養(yǎng)老消費產(chǎn)業(yè)將涵蓋旅游出行、休閑娛樂、老年電商、康養(yǎng)產(chǎn)品、養(yǎng)老機構等多個領域，具體長期發(fā)展?jié)摿Α?/p>

    機構觀點

    華西證券：DeepSeek強化A股“春季行情”的持續(xù)性主題投資仍將處于活躍期

    華西證券表示，DeepSeek強化A股“春季行情”的持續(xù)性。春節(jié)期間DeepSeek的發(fā)布引發(fā)全球資金對國內(nèi)AI的關注，投資者定價中美在AI領域的差距正在縮小，中美科技股估值趨向收斂，中國科技資產(chǎn)得到重估。盡管近期A股科技成長交易顯示有所擁擠，但隨著全國兩會臨近和國內(nèi)AI應用場景加速落地，風險偏好支撐下春季行情有望延續(xù)，主題投資仍將處于活躍期。

    華泰證券：三大維度篩選供給側反轉(zhuǎn)機會

    華泰證券從三大維度篩選供給側反轉(zhuǎn)機會，即從各行業(yè)的產(chǎn)能周期位置、需求景氣變化、內(nèi)部競爭格局三個維度，層層遞進進行篩選，建議關注兩類企業(yè)的投資機會：

    1）產(chǎn)能周期處于“底部”或“準底部”，需求有企穩(wěn)或改善跡象，同時內(nèi)部競爭格局清晰，龍頭優(yōu)勢較為明顯的行業(yè)，這類行業(yè)可能更快“困境反轉(zhuǎn)”，有配置型機會，包括消費電子、調(diào)味發(fā)酵品、水泥、化學纖維、建筑裝飾、化學制藥、元件、橡膠；

    2）產(chǎn)能周期處于“困境位”，需求進一步惡化，同時內(nèi)部競爭格局清晰，龍頭優(yōu)勢明顯的行業(yè)，這類行業(yè)更可能出現(xiàn)政策性或自發(fā)性的限產(chǎn)行為，若出現(xiàn)則有交易型機會，包括軍工電子、光伏設備、專用設備。

    銀河證券：通信+新基建板塊有望預期上修

    銀河證券指出，數(shù)字中國等政策不斷加碼、AI新應用持續(xù)推新的背景下，數(shù)字經(jīng)濟新基建有望夯實助力算力網(wǎng)絡升級，通信+新基建板塊有望預期上修。ICT基石光網(wǎng)絡產(chǎn)業(yè)鏈的復蘇，催化光模塊、溫控節(jié)能等需求進一步增長。5G應用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)亦是未來政策及需求關注重點，高景氣度結合低估值是選股重點方向，

    建議關注：數(shù)字經(jīng)濟新基建：ICT相關標的；應用板塊：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)；看好算力網(wǎng)絡基建+數(shù)據(jù)要素新空間的通信運營商。