2017年A股市場二八分化明顯，債市跌宕起伏。在近八成個股下跌的A股市場中，仍有近九成的基金在2017年內取得了正收益，成功為投資者賺到錢。那么在去年全年，哪些基金重倉股最具有“賺錢能力”，它對于相關基金凈值增長的貢獻率又有多大呢？記者據Wind資訊數(shù)據統(tǒng)計，按照基金在2016年年末到2017年三季度末的持股數(shù)量以及相關重倉股在次季度的漲幅測算，在2017年成為基金賺錢最大“功臣”的個股是中國平安，該股在2017年累計為公募基金帶來209.08億元的浮盈。除此之外，貴州茅臺、五糧液和伊利股份也分別為公募基金帶來超100億元的浮盈。2017已經過去，到底誰為投資者賺了錢，基金持倉發(fā)生了哪些變化，基金經理對于2018年的投資又有怎樣的看法，讓我們接著往下看。
調整季基金現(xiàn)“冰火兩重天” 幾家歡喜幾家愁
公募基金年均為投資者賺1167億元 累計利潤超千億元“四巨頭”現(xiàn)身
2001年，第一只開放式基金華安創(chuàng)新混合成立，開啟了公募新時代?！蹲C券日報》基金新聞部記者據Wind資訊數(shù)據統(tǒng)計，截至2017年上半年，公募基金累計為投資者賺取了1.87萬億元的收益（包括已到期的基金，下同），平均每年為投資者賺取1167.73億元。在逾16年的時間里，出現(xiàn)不少持續(xù)為投資者帶來豐厚收益的基金。其中混合型基金累計為投資者盈利最高，為1.01萬億元，而QDII基金自成立至今，依舊是虧損。
記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至2017年上半年，有4家基金公司旗下基金累計為投資者盈利超過千億元，分別是華夏基金、嘉實基金、易方達基金和南方基金，它們分別為投資者盈利1899.92億元、1314.85億元、1121.17億元和1095.41億元，而華夏基金相關人士告訴記者，自成立以來，該公司累計盈利已經達到2000億元……[詳細]
95只主動權益基金獲三年期五星評級 5只同時進兩家券商“法眼”
剛剛過去的2017年，結構性行情下主動管理型基金業(yè)績也出現(xiàn)比較大的分化，基金評級隨即在今年年初發(fā)生變動。
《證券日報》基金新聞部記者綜合已公布最新基金評級信息的上海證券和銀河證券數(shù)據發(fā)現(xiàn)，截至今年1月19日，共有95只主動權益類基金獲評三年期五星級基金，占成立時間已滿3年的主動管理型基金的18.81%，其中同時獲得這兩家評級機構三年期五星評級的主動管理型基金也有5只。
有業(yè)內分析人士表示，基金評價的指標因素比較復雜，且十分注重基金的長期業(yè)績排名和評價，基金在短期內的業(yè)績波動會在一定程度上影響評級異動，但決定因素還是要看基金在長期的表現(xiàn)……[詳細]
進入2018年以來，隨著A股市場指數(shù)的持續(xù)上漲，投資者對于市場的參與熱情正在提高，其中以公募基金的認購表現(xiàn)最為明顯。
興全合宜基金原定于1月16日進行募集。16日下午，興全基金即發(fā)布公告稱，興全合宜基金原定募集截止日為1月22日，當日該基金已達到基金合同生效的備案條件，決定提前結束募集。據了解，當天該只基金的募集規(guī)模就達到了300億元。
公募基金的熱銷并非個例。今年1月10日開始發(fā)售的華夏穩(wěn)盛原定募集時間為2018年1月10日至2月6日，結果僅僅3天就募集78.17億元，也提前結束募集。而更早前的2017年11月，基金圈的網紅產品東證資管旗下東方紅睿璽也是單日募集規(guī)模超過170億，最終按比例配售。
2017年下半年以來，隨著市場賺錢效應的顯現(xiàn)，公募基金特別是……[詳細]
“調整季”基金盈利逾1305億 成功守擂全年戰(zhàn)果
隨著公募基金2017年四季報的披露，基金盈利情況也浮出水面。據天相數(shù)據不完整統(tǒng)計，四季度公募基金整體盈利1305.65億元，較三季度的2030.86億元有所下降。其中，貨幣型基金斬獲688.26億元占據榜首，偏股型基金尾隨其后，盈利占總比逾四成。
四季度股市進入“調整季”，基金公司盈利水平呈現(xiàn)不同程度縮水，不過，近九成公司仍斬獲單季盈利，成功守住前三季利潤。
其中，天弘基金憑借余額寶盈利過百億元，成為最賺錢公司，易方達、嘉實、華夏基金等也排名靠前。天相數(shù)據顯示，公募基金四季度整體盈利1305.65億元，較三季度的2030.86億元下降35.7%。從類型來看，四季度貨幣型基金憑借龐大的體量成為創(chuàng)收大戶，合計盈利688.26億元，較三季度小幅上漲64.13億元……[詳細]
實際上，今年以來，不少大中型基金公司都呈現(xiàn)出基金凈申購的狀態(tài)。其中，有些以權益類基金為主的基金公司的權益類基金規(guī)模增長還較為顯著，一些銀行系的基金公司則表示，自家的貨基依然處于持續(xù)申購狀態(tài)。
但是小基金公司的情況就完全不同了。一家整體業(yè)績不錯的中小基金公司人士向記者表示，近期他們的權益類基金出現(xiàn)了持續(xù)贖回的狀態(tài)。他們觀察到，在無持續(xù)營銷影響下，資金自然流入流出的情況下，他們的權益類基金持續(xù)出現(xiàn)凈贖回。
另一家中小基金公司人士則表示，他們的贖回主要集中在貨幣基金層面。他分析，這可能和貨幣新規(guī)相關，也有可能是和近期接連出現(xiàn)爆款基金，基金投資者風險偏好提升，將他們的貨幣基金贖回轉而購買其他基金公司的爆款基金。 還有一家中小型基金公司人士告訴記者，小公司權益類產品難有業(yè)績突出且表現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健者，因此也很難“留客”。目前公司旗下部分成長風格基金，受創(chuàng)業(yè)板拖累凈值表現(xiàn)不佳，但持有人贖回較少，其它幾只近年來業(yè)績還不錯的產品，卻無人問津……[詳細]
公募基金2017年四季報披露落下帷幕，反映資金投資熱度的申贖數(shù)據也浮出水面。據天相投顧的統(tǒng)計結果，本次數(shù)據最大的看點之一，是基金“優(yōu)等生”大多獲得資金大幅凈申購，資金加速進場信號強烈，這也與此前市場落袋為安情緒上升形成了強烈對比。此外，在各類基金中，備受關注的FOF基金份額下滑幅度最高，凸顯市場吸引力不足。
回顧四季度股市，海內外市場冷熱程度不一。A股市場經歷一輪大幅調整，彼時機構對后市看法還產生了分歧，前期大漲的港股市場同樣出現(xiàn)了回調，不過，美股市場依然呈現(xiàn)大牛格局，標普500等三大指數(shù)屢創(chuàng)新高。
受此影響，各基金的投資熱度有所降低。天相投顧數(shù)據顯示，除了貨幣基金、商品基金外，其余類型的基金均遭遇凈贖回。其中，股票型基金第四季度總申購份額1154億份，總贖回份額1464億份，凈贖回309億份。QDII基金凈贖回78億份，混合型基金凈贖回1381億份，而貨幣基金凈申購2196億份……[詳細]
2017年四季度，公募基金整體盈利1305.65億元，較前一季度減少35.71%。除貨幣基金外，混合型、債券型、股票型、QDII、保本型等各類基金盈利規(guī)模均較三季度有所下滑。
去年四季度，債券市場持續(xù)低迷。債券型基金利潤出現(xiàn)大幅下滑，整體利潤36.91億元，環(huán)比三季度的下降幅度達到79.04%。在有可比統(tǒng)計數(shù)據的1851只債券基金中，有862只出現(xiàn)虧損，占比46.57%；而在去年三季度，出現(xiàn)虧損的債券基金僅有80只。
同時受影響的還有保本型基金。2017年四季度，保本基金整體利潤15.02億元，環(huán)比三季度下滑37.24%。
去年四季度，A股市場延續(xù)結構化行情，行業(yè)板塊分化加劇?；旌闲突?、股票型基金去年四季度利潤分別為461.28億元和77.23億元，環(huán)比去年三季度下降了38.87%、80.55%。
從虧損基金數(shù)量上看，已公布數(shù)據的829只股票型基金中，有358只……[詳細]
股基維持高倉位 調倉換股內有乾坤
根據2017年基金四季報數(shù)據，結構性牛市行情之下，權益類基金傾向于調整持倉組合以應對行情，整體倉位變動不大，偏股基金倉位平均達到65.77%，較三季度小幅上升；股票基金倉位較三季度末小幅下調，整體依然維持在88.88%高位；47%的基金在四季度進行了加倉。
據天相投顧數(shù)據統(tǒng)計，截至去年四季度末，包括股票型、混合型和封閉式基金在內的2080只偏股基金股票投資倉位平均達到65.77%，較去年三季度末上升0.05個百分點。
從基金類型來看，股票型、混合型基金去年四季度末平均倉位分別為88.80%和62.90%，較去年三季度末分別下降了0.43個和0.08個百分點。
相比去年三季度，51%的基金公司（含券商公募）整體倉位有所提升……[詳細]
隨著公募基金2017年四季報披露完畢，基金新進重倉股也一一浮出水面。在業(yè)內人士看來，同時被多家基金持有且持股占流通股比例較高、四季度漲幅不大、進入2018年以來滯漲的個股，接下來跑贏市場的概率相對會大一些。
基金新進消費品、醫(yī)藥和信息技術板塊
天相投顧統(tǒng)計數(shù)據顯示，四季度，基金重點加倉了醫(yī)藥、消費品和信息技術等行業(yè)個股。在基金新進前五十大重倉股中，醫(yī)藥行業(yè)公司有9家，消費品和信息技術行業(yè)各有8家。醫(yī)藥行業(yè)包括維生素龍頭股浙江醫(yī)藥、醫(yī)療器械概念股迪安診斷和艾德生物，以及葵花藥業(yè)和中恒集團等中藥股；消費品及服務行業(yè)包括曲江文旅、快樂購、愛施德、豪邁科技等；信息技術行業(yè)包括贏時勝、新國都、富滿電子等。
從基金新進重倉股的持股市值情況看，截至去年底，基金持有恒逸石化4333萬股……[詳細]
金牛理財網統(tǒng)計數(shù)據顯示，截至記者發(fā)稿時，已有120家基金公司披露了旗下6149只基金的四季報。
金牛理財網數(shù)據顯示，截至1月21日，納入統(tǒng)計的6149只公募基金產品2017年四季度利潤為1298.06億元，比三季度下降684.62億元，減幅達34.53%。
分類型來看，傳統(tǒng)“賺錢大戶”貨幣基金斬獲699.48億元利潤，成為2017年四季度盈利最多的基金類型?；旌闲突鹪?017年四季度收益頗豐，達470.19億元。股票型基金、債券型基金的本期利潤分別為52.90億元、34.84億元。QDII基金方面，2017年四季度147只QDII基金實現(xiàn)利潤25.07億元。
值得注意的是，2017年四季度，120家公募基金公司中……[詳細]
中國平安、伊利股份、五糧液、貴州茅臺等個股已成為眾多基金的重倉標配。管理主動偏股基金規(guī)模在千億元以上的易方達、華夏、嘉實、南方等4家公司，第一大重倉股分別為貴州茅臺、五糧液、五糧液和中國平安；規(guī)模500億元以上的匯添富、招商、東方證券資管等公司的第一大重倉股分別為中國平安、伊利股份、美的集團、五糧液。
2017年四季度，公募基金堅定擁抱藍籌股。根據今日披露完畢的2017年四季報，去年四季度，基金繼續(xù)加倉保險、家電、白酒、地產等板塊，對三季度漲幅較大的消費電子和新能源行業(yè)進行了減倉……[詳細]
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2018年投資再遇方向抉擇 看看基金經理怎么說
“估值泡沫論”的泛起，并沒有阻止白馬股在去年四季度繼續(xù)向上強攻，動輒數(shù)百只基金的不離不棄是其最堅強的后盾。
剛剛披露完畢的2017年基金四季報顯示，截至2017年12月31日，前十大基金重倉股只屬于兩個行業(yè)：消費品及服務和金融。其中，作為白馬股的集中營，消費品及服務占據了前十大基金重倉股中的七席，而落座剩余三席的金融業(yè)中，有兩個位子屬于保險——在消費升級的影響下，保險也成為基金眼中的白馬股。
基金力挺的回報是十分豐厚的。金牛理財網的統(tǒng)計顯示，前十大基金重倉股中，七只消費品及服務的白馬股在2017年四季度平均漲幅高達27%，三只金融股雖略有遜色，但2017年四……[詳細]
對于新晉基金經理來說，經驗缺乏往往導致業(yè)績平平?！蹲C券日報》基金新聞部記者據Wind資訊數(shù)據統(tǒng)計，截至今年1月18日，任職期10年以上的41位基金經理，他們管理的64只偏股基金過去一年的平均收益率為14.73%；而任期在1年至3年間的679位公募新人，他們管理的488只偏股基金同期的平均回報率僅8.61%。
然而，在這些基金經理新秀中，仍有幾位佼佼者在近一年取得了十分優(yōu)異的成績，甚至相比老牌基金經理毫不遜色。在尋找績優(yōu)的普通股票型基金時，記者發(fā)現(xiàn)業(yè)績排名前1/10的19只股基共被17位基金經理管理，其中有9位是任職期滿1年但不足3年的基金經理新秀。本期系列專訪的主人公就是中歐基金旗下的青年才俊周應波，他任職基金經理的時間尚不足三年，但由其管理的中歐明睿新常態(tài)混合、中歐時代先鋒股票A在近一年分別取得36.26%和35.92%的收益率，其中股基的收益率排名位居同類前1/10……[詳細]
新年伊始，大型機構投資者尤其是績優(yōu)基金管理公司發(fā)行的新基金，往往被作為市場投資風向標，成為投資者關注的焦點。據悉，作為“老十家”基金公司之一的富國基金，即將于1月23日發(fā)行一只專注成長股投資的新品——富國成長優(yōu)選三年定開靈活配置型基金（基金代碼：005549）。在經歷了2017年價值股牛市之后，富國基金同時看好2018年成長股的投資機會。
9只主動權益類基金去年漲幅超30%，富國基金新年看好成長股。根據WIND數(shù)據顯示，截至2017年12月31日，富國基金旗下有9只主動權益類基金2017年凈值增長率超過30%，其中富國滬港深價值精選和富國天源滬港深兩只基金的漲幅均超過35%，分別達到了41.59%和36.72%。尤為值得一提的是，由明星基金經理魏偉掌舵的偏股混合型基金富國低碳環(huán)保和普通股票型基金富國新興產業(yè)2017年……[詳細]
今天我給大家匯報的題目是《新的時代，回歸初心》。這應該和咱們主辦方的題目是相扣的。我長期從事二級市場投資工作，所以給大家匯報演講可能偏重一些實際操作方面，也結合一些現(xiàn)在的理論發(fā)展情況。
我為什么取《新的時代，回歸初心》這個題目？因為我感覺我們整個資本市場，尤其是我日常工作的二級市場發(fā)生了非常深刻的變化。先講講為什么是新的時代，我自己通過研究發(fā)現(xiàn)，2015年的股票市場，實際上是對股票市場前25年……[詳細]
嘉合基金固收部投資總監(jiān)姚文輝：監(jiān)管影響短期債券市場但長期建倉機會已不遠
去年10月、11月期間債券市場出現(xiàn)了一輪快速下跌。在經歷12月份短暫橫盤震蕩后，步入2018年，近期債券市場再次出現(xiàn)連續(xù)大跌。同時，越來越多的機構認為，今年上半年市場利率仍將維持高位，十年期國債收益率接下來會正式突破4%的……[詳細]
本期編輯： 李正 724075951@qq.com