開盤：滬指跌0.12%、創(chuàng)業(yè)板指漲0.01%，影視院線股走高，光線傳媒續(xù)漲12%

    昨日市場(chǎng)沖高回落，三大指數(shù)小幅下跌，滬深兩市成交額1.82萬(wàn)億，盤面上市場(chǎng)熱點(diǎn)偏向防御類板塊，全市場(chǎng)超4100只個(gè)股下跌。周五，A股三大指數(shù)走勢(shì)分化，上證指數(shù)跌0.12%報(bào)3328.48點(diǎn)；深證成指跌0.1%報(bào)10616.02點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲0.01%報(bào)2176.32點(diǎn)；滬深300跌0.11%報(bào)3900.83點(diǎn)；科創(chuàng)50跌0.44%報(bào)1012.61點(diǎn)；北證50跌1.01%報(bào)1230.31點(diǎn)，三市合計(jì)成交額177.93億元。

    盤面上，AI影視、AI水務(wù)、影視院線、數(shù)據(jù)庫(kù)、數(shù)據(jù)分析、醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)、數(shù)據(jù)確權(quán)、存儲(chǔ)設(shè)備、潔凈室工程、體育傳媒等漲幅居前。建筑租賃、RV減速器、不良資產(chǎn)處理、同步磁阻電機(jī)、熱水器、沖壓模具、風(fēng)電軸承、供銷社概念、汽車軸承、水泵等跌幅居前。

    公司新聞

    東風(fēng)集團(tuán)：據(jù)知情人士處獲悉，東風(fēng)集團(tuán)已開始研發(fā)整合。嵐圖汽車等自主品牌，已開始向東風(fēng)日產(chǎn)等合資品牌進(jìn)行技術(shù)“輸血”，涵蓋三電總成、混動(dòng)技術(shù)等。此外，針對(duì)嵐圖即將問世的ESSA2.0架構(gòu)、SOA電子電器架構(gòu)等最新技術(shù)，東風(fēng)日產(chǎn)正與嵐圖等自主品牌深度接洽。

    巨星科技：公司參股公司中策橡膠首次公開發(fā)行股票事項(xiàng)于經(jīng)上交所上市委審核通過。截至本公告日，中策橡膠總股本為7.87億股，公司間接持有其11.44%的股份。

    華虹公司：當(dāng)前公司的重要戰(zhàn)略是與一些關(guān)鍵的國(guó)際客戶展開合作。意法半導(dǎo)體就是合作伙伴之一，雙方已經(jīng)在40納米MCU領(lǐng)域合作，這將成為未來(lái)重要業(yè)務(wù)之一；公司與英飛凌的合作也在迅速推進(jìn)，預(yù)計(jì)很快將會(huì)有結(jié)果。歐洲企業(yè)正在推進(jìn)“China for China”戰(zhàn)略，而華虹公司在中國(guó)特色技術(shù)和成熟制程領(lǐng)域擁有良好的聲譽(yù)，并向高端市場(chǎng)邁進(jìn)。

    國(guó)盾量子：近日，由國(guó)盾量子參與制定、全國(guó)量子計(jì)算與測(cè)量標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)（SAC/TC578）歸口管理的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)——《器件無(wú)關(guān)量子隨機(jī)數(shù)發(fā)生器通用要求》（GB/T45240-2025）正式發(fā)布，將于8月1日正式實(shí)施。該標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)布實(shí)施，將為我國(guó)量子通信及相關(guān)領(lǐng)域的科研和工程應(yīng)用提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，并為后續(xù)制定相關(guān)領(lǐng)域國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)造有力條件。

    電科數(shù)字：目前公司自研智鷹智算管理平臺(tái)已成功接入DeepSeekV3/R1大模型。華訊智算全棧解決方案為行業(yè)客戶提供一站式DeepSeekV3/R1大模型私有化部署，包含算力服務(wù)器+DeepSeek本地私有化模型+華訊智鷹智算管理平臺(tái)+華訊AI全生命周期服務(wù)。

    贛鋒鋰業(yè)：公司全資子公司Litio Minera Argentina S.A.旗下阿根廷Mariana鋰鹽湖項(xiàng)目一期于當(dāng)?shù)貢r(shí)間2025年2月12日在項(xiàng)目地舉辦了投產(chǎn)儀式，標(biāo)志著Mariana鋰鹽湖項(xiàng)目一期正式投產(chǎn)。Mariana鋰鹽湖項(xiàng)目目前已勘探的鋰資源總量約合812.1萬(wàn)噸LCE。

    華友鈷業(yè)：公司控股股東華友控股擬以集中競(jìng)價(jià)交易方式增持公司A股股份，增持總金額不低于3億元，不超過6億元。

    機(jī)會(huì)提前看

    央行最新發(fā)聲！擇機(jī)調(diào)整優(yōu)化政策力度和節(jié)奏，下階段實(shí)施好適度寬松的貨幣政策

    央行發(fā)布2024年第四季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告。報(bào)告表示，強(qiáng)化逆周期調(diào)節(jié)，根據(jù)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和金融市場(chǎng)運(yùn)行情況，擇機(jī)調(diào)整優(yōu)化政策力度和節(jié)奏。

    蘋果據(jù)稱繼續(xù)與百度合作為中國(guó)iPhone用戶開發(fā)AI功能以分散風(fēng)險(xiǎn)

    據(jù)媒體援引消息人士報(bào)道，盡管與阿里巴巴建立了合作關(guān)系，但蘋果公司仍繼續(xù)與百度合作，為中國(guó)iPhone用戶開發(fā)人工智能（AI）功能。

    上海：延續(xù)實(shí)施免費(fèi)申領(lǐng)新能源汽車牌照額度政策到2025年底

    據(jù)上海市發(fā)改委發(fā)布消息，上海制定一批增量政策，以政策措施的有效性應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化的不確定性。其中提出，全面落實(shí)國(guó)家和我市新一輪汽車以舊換新補(bǔ)貼政策，延續(xù)實(shí)施免費(fèi)申領(lǐng)新能源汽車牌照額度政策到2025年底，大力促進(jìn)汽車更新消費(fèi)。國(guó)資委正在籌備組建一家新央企，名稱為國(guó)家數(shù)據(jù)集團(tuán)

    長(zhǎng)城證券：企業(yè)數(shù)據(jù)流通需要較完善的機(jī)制來(lái)保護(hù)企業(yè)權(quán)益，同時(shí)良好的分配機(jī)制有助于提升企業(yè)數(shù)據(jù)流通積極性。看好以央國(guó)企為代表的龍頭科技企業(yè)發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)導(dǎo)作用，推進(jìn)數(shù)據(jù)要素商業(yè)化邁向行業(yè)鋪開。

    蘋果宣布2月19日舉行產(chǎn)品發(fā)布會(huì)，或推出新款iPhone SE

    天風(fēng)證券：軟硬件創(chuàng)新持續(xù)催化，蘋果新一輪產(chǎn)品周期開啟，持續(xù)看好新一輪產(chǎn)品周期對(duì)于蘋果供應(yīng)鏈廠商估值和業(yè)績(jī)提振。此外，看好AI賦能下消費(fèi)電子產(chǎn)品多元?jiǎng)?chuàng)新。

    鴻蒙智行尊界技術(shù)發(fā)布會(huì)定檔2月20日

    國(guó)信證券：中長(zhǎng)期維度，關(guān)注自主崛起和電動(dòng)智能趨勢(shì)下增量零部件機(jī)遇。一年期維度，看好具備強(qiáng)新品周期的華為汽車及車型元年的小米汽車產(chǎn)業(yè)鏈。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    國(guó)金證券：機(jī)器人iphone時(shí)代來(lái)臨有望持續(xù)帶來(lái)新的市場(chǎng)催化

    國(guó)金證券表示，生態(tài)形成良性循環(huán)，機(jī)器人升級(jí)迭代具備持續(xù)性。從上游資本開支提升、硬件降本，中游技術(shù)力提升到下游的實(shí)用性提升，機(jī)器人行業(yè)的生態(tài)逐步形成良性循環(huán)，當(dāng)前人形機(jī)器人正處于0-1變化的iphone時(shí)代，有望持續(xù)帶來(lái)新的市場(chǎng)催化（已確定Tesla、figure等要更新機(jī)器人突破性進(jìn)展），具備較強(qiáng)的持續(xù)性。

    中泰證券：石油焦供不應(yīng)求格局重現(xiàn)

    中泰證券表示，2024年9月至今，石油焦上漲行情持續(xù)，近期呈加速跡象。原因在于：（1）石油焦需求結(jié)構(gòu)正在經(jīng)歷重塑，泛新能源占比達(dá)到15%以上。（2）供給端2025年國(guó)內(nèi)本就無(wú)計(jì)劃新增延遲焦化裝置，疊加由于燃料油關(guān)稅/退稅調(diào)整等引發(fā)剛性減產(chǎn)，石油焦供不應(yīng)求格局前置。中泰證券判斷，供需格局扭轉(zhuǎn)下，石油焦及預(yù)焙陽(yáng)極等產(chǎn)業(yè)鏈品種價(jià)格有望持續(xù)上行，并有可能再次改變電解鋁產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)之間的供需格局。

    天風(fēng)證券：看好順周期復(fù)蘇、工控出海及人形機(jī)器人

    天風(fēng)證券表示，首先，內(nèi)需&；消費(fèi)政策刺激下，25年內(nèi)需消費(fèi)為主下游企業(yè)有望率先受益。24年國(guó)家刺激消費(fèi)、投資的政策極大促進(jìn)了工控市場(chǎng)下游企業(yè)新增需求及存量市場(chǎng)設(shè)備智能化更新需求的增長(zhǎng)，以內(nèi)需消費(fèi)為主下游企業(yè)有望于25年收益。

    其次，AI服務(wù)器電源&；人形機(jī)器人行業(yè)發(fā)展催生廣闊增長(zhǎng)契機(jī)。AI服務(wù)器對(duì)穩(wěn)定性和效率的要求使AI數(shù)據(jù)中心耗電量顯著增長(zhǎng)，AI服務(wù)器電源作為關(guān)鍵解決方案將為相關(guān)公司帶來(lái)廣闊增量機(jī)遇；人形機(jī)器人全球共振，特斯拉、英偉達(dá)以及以華為有望從中獲利。

    另外，出海打開增量機(jī)遇的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。歐洲加大進(jìn)口，同時(shí)我國(guó)加強(qiáng)新興市場(chǎng)合作，我國(guó)工控企業(yè)出海明顯加速。海外收入占比持續(xù)提升。